올해 국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서 건설 관련 상품이 100%가 넘는 상승세를 기록하며 반도체를 앞서는 성과를 냈다.
19일 코스콤 ETF 체크에 따르면, 국내 증시에 상장된 건설 ETF 2종의 지난 17일 기준 올해 평균 상승률은 115.96%로 집계됐다. 약 100일 만에 투자금이 두 배 이상 불어난 셈이다.
이는 중동 전쟁 여파로 상승한 원유 ETF(평균 75.43%)는 물론, 반도체 ETF 29종의 평균 상승률(73.89%)을 크게 웃도는 수준이다.
개별 상품별로 보면, 삼성자산운용의 'KODEX 건설' ETF는 지난해 말 4115원에서 9045원으로 오르며 119.8% 급등했고, 미래에셋자산운용의 'TIGER 200 건설' ETF 역시 4625원에서 9810원으로 112.1% 올랐다.
두 ETF는 지난해까지만 해도 3000원대에 머물며 시장의 주목을 받지 못했지만, 올해 들어 분위기가 급변했다. 대형 건설사들이 원전 테마주로 부각된 데 이어, 3월 이란 전쟁 이후에는 중동 재건 수혜 기대감까지 더해지며 급등세를 보였다.
구성 종목을 보면, KODEX 건설 ETF는 현대건설(000720) 비중이 23.09%로 가장 높고, 삼성E&A(18.02%), 대우건설(047040)(15.14%) 등이 뒤를 잇는다. 한전기술(052690), DL이앤씨(375500), GS건설(006360) 역시 주요 편입 종목이다.
TIGER 200 건설 ETF도 유사한 구성을 보이며 현대건설(26.26%), 삼성E&A(16.50%), 대우건설(13.62%) 비중이 크다. 여기에 삼성물산(028260)을 비롯해 한전기술, DL이앤씨, GS건설, KCC(002380) 등도 주요 종목으로 담겨 있다.
개별 종목 상승률은 더 가파르다. 올해 들어 대우건설은 651% 폭등했고, 현대건설은 154% 상승했다. DL이앤씨와 삼성E&A 역시 각각 137%, 109% 오르며 강세였다.
자금 유입도 이어지고 있다. KODEX 건설 ETF에는 올해 1306억원이 들어왔는데, 이 중 614억원이 최근 일주일 사이 유입됐다. TIGER 200 건설 ETF에도 올해 948억원이 들어왔고, 최근 일주일 431억원이 몰렸다.
시장에서는 건설 ETF의 추가 상승 여력도 충분하다는 분석이 나온다. 김승준 하나증권 연구원은 "공통적으로 호르무즈 해협 폐쇄에 따른 영향이 아직까진 크지 않다고 하는 만큼 건설 대형주들의 1분기 실적은 크게 특이사항이 없을 것"이라고 말했다.
다만 전쟁 장기화 가능성은 변수로 지목된다. 김 연구원은 "호르무즈 폐쇄가 길어질 경우 수급 이슈로 인한 공기 지연, 원재료 가격 상승 등으로 비용 부담이 확대될 수 있다"며 "이는 건설사의 원가뿐 아니라, 부동산 개발 사업성에도 영향을 미쳐 건설 업황 회복 시점을 늦출 수 있다"고 했다.