하나증권은 한화손해보험(000370)의 실적이 안정적이고 주주환원 정책이 구체적이라고 23일 분석했다. 하나증권은 한화손해보험에 대해 투자 의견 ‘매수’와 목표 주가 6000원을 제시했다. 한화손해보험은 전날 유가증권시장에서 4665원에 거래를 마쳤다.
하나증권은 한화손해보험의 올해 순이익이 전년보다 11% 늘어난 3221억원일 것으로 예상했다. 연말 보험 계약 마진(CSM) 잔액은 전년 말 대비 7% 증가한 4조2000억원일 것으로 내다봤다.
안영준 하나증권 연구원은 “과거 저평가 요인이었던 보험 손익의 높은 변동성과 자본 비율 악화 우려가 상당 부분 개선됐다. 신계약도 안정적으로 성장하고 있다”고 설명했다.
이어 “향후 3년간 DPS 연 10% 내외 지속 상향이라는 주주환원 정책을 발표했다”며 “주당배당금(DPS)을 기준으로 하는 업종 내에서 가장 선진적인 주주환원 정책을 펼치고 있다”고 했다.