NH투자증권은 티웨이항공(091810)에 대해 예상보다 견조한 단거리 노선 수요 호조를 감안해 올해년 실적 추정치를 상향 조정한다고 30일 밝혔다. 투자 의견은 '중립'을 유지하고, 목표주가는 2500원에서 3200원으로 올렸다.
정연승 연구원은 "단거리(일본, 동남아, 대양주) 노선에서 예상보다 견조한 수요가 계속되고 있어, 공급 증가에도 올해 상반기까지 수송량 증가세가 견조할 전망"이라고 밝혔다.
정 연구원은 "올해 국제선 수송량은 전년 대비 27.3% 증가할 전망이며, 운임 레벨도 km당 84.5달러으로 올랐다"며 "비용 변동성이 크지만, 외형 성장에 따른 올해 영업이익 추정치를 1313억원으로 86% 상향 조정했다"고 설명했다.
이어 "대한항공의 아시아나항공 인수 과정에서 티웨이항공은 통합 법인의 유럽 노선 일부를 양도받아, 6월부터 운항할 예정"이라며 "관련 인력 확충 및 영업망 확보 비용 등으로 수익성 측면에 단기 불확실성 존재해 장거리 노선 운항 안정화 여부가 중요할 것"이라고 분석했다.