유진투자증권이 한세실업(105630)에 대해 안정적인 실적 성장 기대감 대비 현재 주가는 매력적인 수준이라고 판단했다. 투자의견 '매수', 목표주가 3만4000원을 유지했다.

16일 박종선 유진투자증권 연구원은 "현 주가는 2022년 기준 주가수익비율(PER) 10.6배 수준으로 국내외 유사 및 동종업체 평균 PER 16.1배 대비 할인돼 거래 중"이라고 했다.

최근 한세실업은 지난해 4분기 연결기준 매출액이 전년동기대비 29.5% 증가한 4775억원 기록했다고 밝혔다. 특히 영업이익은 기저효과로 15016.3% 증가한 272억원을 기록했다.

박 연구원은 "긍정적인 것은 매출액 증가와 함께 수익성 개선세가 지속됐다는 것"이라며 "매출액 성장은 달러 기준 오더가 20% 증가했고, 환율 강세로 원화 기준으로는 약 30% 반영됐다"고 설명했다.

그는 이어 "수익 측면에서는 원재료비 상승 부담에도 불구하고, 수익성 높은 선별 수주에 따라 판가 상승과 수율 개선 등으로 수익성이 크게 개선됐다"고 덧붙였다.

올해 1분기 한세실업 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 19.9% 증가한 4504억원, 0.6% 증가한 297억원으로 예상됐다. 지난 분기 일부 오더가 올해로 이연돼 상반기에 실적으로 반영될 전망이다.