삼성증권 "대한항공, 델타 변이로 여객 수요 회복 지연"

삼성증권은 17일 대한항공(003490)에 대해 영업이익이 기대치를 상회했으나 델타 변이 바이러스 확산으로 여객 수요 회복이 지연될 것이라고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만2000원을 유지했다.

대한항공의 2분기 매출액은 지난해보다 17% 증가한 2조원, 영업이익은 70% 급증한 1936억원을 기록했다. 영업이익은 전문가 기대치를 상회하는 수준이다.

김영호 삼성증권 연구원은 "비록 화물 운임은 기저효과로 지난해보다 4.6% 하락했다"면서도 "수송량이 지난해보다 29% 급증하면서 탑승률이 86%까지 상승하고 화물 부문 매출이 1조5000억원을 기록했다"고 설명했다.

그러나 삼성증권은 아직 코로나19 리스크가 남아있다고 설명했다. 김 연구원은 "화물 호황을 통한 실적 방어가 인상적이나, 델타 변이 바이러스 확산으로 인한 여객 수요 회복 지연이 불가피하다"고 말했다.

또 그는 "기대를 상회하는 실적을 반영해 올해 이익 추정치를 42% 상향 조정하나 최근 글로벌 기업 평균 주가순자산비율이 2.0배에서 1.8배로 낮아지면서 목표주가를 그대로 유지한다"고 덧붙였다.