최근 P2P(개인 간 거래)금융 업계 10위권 업체인 비욘드펀드의 연체율이 70.1%(지난 6월 말 기준)까지 치솟자 이 업체의 대출 심사 능력이 도마 위에 올랐다. 업체 부실화로 투자자 피해가 우려된다는 것이다.
그러나 실상은 조금 다르다. 비욘드펀드는 연체 중인 채권을 조기 매각해 연체율을 떨어트릴 수도 있었지만, 원금을 최대한 돌려받기 위해 버티는 쪽을 택했다. 그러는 사이 정상 채권들은 대부분 상환돼 연체 채권만 남았고, 연체율이 급격히 올라갔다. 일부 P2P 업체는 연체율을 낮추기 위해 원금손실과 투자자 피해를 감수하고 연체채권을 매각하기도 한다. 연체율만으로 P2P 업체의 건전성을 판단하기 어렵다는 것이다.
P2P 업계 관계자는 "전체 대출 잔액이 늘어나면 연체 잔액은 그대로여도 연체율이 내려갈 수 있고, 원금 손실을 각오하고 연체 채권을 조기 매각해버려도 연체율을 낮출 수 있다"고 말했다.
P2P금융 연체율이 최근 급증하면서 P2P금융 부실에 대한 우려의 목소리가 커지고 있다. 금융감독원은 지난 6일 P2P금융 투자에 대한 소비자 주의보까지 발령했다. 특히 부동산대출 P2P업체의 연체율이 지난해 6월 말 4.4%에서 올해 6월 말 7.5%로 3.7%포인트 올랐다는 점을 강조했다. 개별 업체로 봐도 연체율이 상당하다.
8일 금융권에 따르면 P2P금융 1위 업체인 테라펀딩의 9월 말 기준 연체율은 12.18%고, 또 다른 상위권 업체인 피플펀드 역시 9.43%로 낮지 않은 수준이다.
그러나 연체율이 높다고 무조건 부실 업체가 아니고, 연체율이 낮다고 무조건 우량 업체도 아니라는 점을 소비자는 주의할 필요가 있다. 현재 P2P금융 연체율은 각 업체의 미상환된 대출 잔액 중 30일 이상 연체 중인 대출의 잔여원금 비중이다. 연체가 늘어도 대출 잔액이 더 많이 늘어나면 연체율이 내려가는 착시효과가 나타날 수 있다. P2P 업체가 원금 손실을 각오하고 연체 채권을 조기 매각해도 연체율을 낮출 수 있다.
반대로 고객 원금 손실을 줄이기 위해 오래 채권을 보유하며 끝까지 추심하는 업체는 연체율이 떨어지기 어려운 구조다. 실제 비욘드펀드는 지금까지 누적 1300억원가량 대출을 내줬지만, 이 중에서 연체가 난 대출 잔액은 200억원으로 전체 누적 대출의 15%가량에 그친다.
업계 관계자는 "현재 잔액 기준으로 연체율을 산정하면 나중엔 연체율이 100%까지 올라가는 것이 너무 당연하다"며 "정상 채권이 모두 상환되면 연체 채권만 남기 때문"이라고 말했다.
이 때문에 연체율이 높은 회사들은 신규 대출을 통해 연체율의 분모가 되는 전체 대출 잔액을 늘리려 하지만, 쉽지 않다. 업계 관계자는 "보통 연체율이 20~30% 정도 되면 투자자들이 겁나서 투자를 못하고, 이 때문에 신규 대출을 취급할 수가 없어 연체율이 더욱 올라가는 악순환에 빠지게 된다"고 말했다. 비욘드펀드 관계자 역시 "한때 전체 P2P금융 업계에서 6위까지 올라섰던 적이 있었는데, 당시엔 한 달에 100억원 이상 펀딩이 됐었다"며 "(연체율이 급등한) 지금은 한 달에 1억~2억원 정도로 줄었다"고 말했다.
상황이 이렇다보니 연체율을 낮추기 위해 무리하게 채권을 매각해 원금 손실을 보거나, 아예 허위 공시해 투자자를 속이는 경우도 발생하고 있다. 금감원이 올해 P2P금융의 불건전 영업행위를 단속한 결과, A사는 아직 실행되지 않은 대출을 누적대출에 포함해 실적을 부풀리고, 일부만 상환된 채권을 연체율 산정 시 정상대출로 처리해 연체율을 축소했다. B사는 자기자금으로 연체 대출금을 대납해 연체율을 축소했다.
업계에서는 연체율도 중요하지만, 투자자들이 보다 정확하게 P2P금융 업체들의 건전성을 파악하기 위해선 추가 지표를 함께 종합적으로 제시해야 한다는 지적이 나온다.
업계 관계자는 "모든 지표는 확실한 기준이 없다면 특정 상황과 특정 회사에 유리하게 작용할 수 있다"며 "P2P금융 관련 법안인 ‘온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률’이 통과된 만큼, 금융당국이 각 지표를 정확히 정의하고 이를 의무적으로 공시하도록 해야 한다"고 말했다.