키움증권은 서울반도체(046890)에 대해 1분기 깜짝실적을 기록하며 3분기 연속 업계 최고 수준의 수익성을 달성했다고 26일 분석했다. 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 2만6000원으로 상향조정했다.
김지산 연구원은 "1분기 서울반도체 영업이익은 지난해보다 223% 늘어난 234억원으로 증권사들의 전망치를 크게 웃돌았다"며 "같은 기간 매출액은 10% 증가하며 성장세를 보였고, 영업이익률은 9.1%로 3개 분기 연속 업계 최고 수준을 기록했다"고 말했다.
김 연구원은 "고부가인 자동차와 모바일 분야에서 경쟁력이 돋보이고, 국내외 업체들이 가격인상을 시도하고 있어 지속적으로 실적이 개선될 것"이라고 말했다.
그는 서울반도체의 2분기 영업이익이 지난해 같은기간에 비해 142% 증가한 238억원을 기록할 것이라고 내다봤다.
김 연구원은 "IT부문은 노트북용 매출이 증가하고 자동차 조명은 글로벌 주문자 상표 부착 생산(OEM) 대상 헤드램프 매출이 본격적으로 확대될 것"이라며 "일반조명도 회복 추세를 보이고 있고, 베트남 공장이 가동되면서 원가구조도 개선될 것"이라고 덧붙였다.