NH투자증권은 KB금융(105560)지주의 자회사 지분확대 기대감이 커지고 있다고 8일 분석했다. 투자의견 매수, 목표주가 5만1000원을 유지했다.
최진석 연구원은 "청명해운과 현대상선에 대한 충당금을 지난 4분기 선제적으로 적립해 올 1분기에는 대손비용이 2000억원대 초반이 될 것"으로 추정했다. 이에따라 KB금융의 올 1분기 순익은 4338억원을 기록할 것으로 예상했다.
그는 "KB는 그룹 보통주자본비율이 13.48%로 은행지주 합산 기준 10.54%보다 약 3.0%포인트나 높아 과잉자본 문제가 있었다"고 말했다.
최 연구원은 "하지만 배당확대와 자사주 매입에 이어 현대증권 지분 22.56% 인수 성공, 또 현대증권 추가 지분 확대 등으로 과잉자본 문제가 일정 부분 해소될 것"으로 예상했다.