'D-1' 금호산업 최종 입찰, 박삼구 회장에 김상열 회장 도전 '압축'

금호산업 최종 입찰이 박삼구 금호아시아나그룹 회장에 김상열 호반건설 회장이 '도전장'을 던지는 분위기로 좁혀지고 있다.

금호산업 최종 입찰 마감은 27일 오후 3시다. 최종 입찰자 중에서 우선협상대상자가 정해진다. 우선매수권을 갖고 있는 박 회장이 우선협상대상자의 입찰 조건을 수용해 제시하면 금호산업을 되찾아올 수 있다.

금호산업 주채권은행인 산업은행 등 투자업계에 따르면 금호산업 인수의향서(LOI)를 제출했던 사모투자펀드(PEF) 4곳 중 최종 참여를 고려 중인 펀드는 없는 것으로 전해졌다. 지난 2월 산업은행은 '금호산업 채권단 출자전환주식 매각을 위한 인수의향서'를 접수했다.

국내 최대 사모펀드인 MBK파트너스를 비롯해 자베즈파트너스, IMM, 금호고속 지분 100%를 보유 중인 'IBK투자증권-케이스톤파트너스 사모투자펀드' 등 사모펀드 4곳이 참여했다. 신세계, 호반건설도 의향서를 냈다. 박 회장은 채권단 보유 주식 '50%+1주'에 대한 우선매수청구권이 있다. 의향서를 냈던 신세계는 업계 라이벌 롯데의 불참 사실을 확인한 뒤 입찰을 포기했다.

산업은행 관계자는 "MBK파트너스나 IMM 정도는 들어올 줄 알았는데 현재 다 시큰둥한 것으로 파악했다"며 "매각하는 입장에선 입찰자들이 적으면 가격이 떨어져 불리하다"고 말했다. 이 관계자는 "펀드들이 인수전 불참 쪽으로 가닥을 잡는 이유로는 실사 결과가 부정적이었거나 박 회장의 영향력을 고려했기 때문으로 보인다"고 말했다.

박 회장은 그룹 재건을 최우선 핵심 과제로 내세우며 금호산업 탈환을 선언한 상태다. 금호산업은 금호아시아나그룹의 지주회사 격인 회사다. '금호아시아나→금호터미널→금호고속' 등으로 연결되는 지배구조의 꼭대기에 있는 그룹 내 주력 건설업체다. 금호산업을 잡으면 아시아나항공 등 알짜배기 회사들이 줄줄이 엮여 올라온다.

주택경기 침체로 금호산업의 경영권 지분 57.5%에 대한 현재 시장 가치는 5000억원 이하로 평가된다. 박 회장은 5000억원 안팎의 가격에서 입찰이 이뤄지면 호남 경제인들과 재무적 투자자들을 동원해 우선매수권을 써서 그룹을 되찾아온다는 계획인 것으로 전해졌다.

현재 박 회장 이외 적극적 인수 의사를 보이는 쪽은 호반건설의 김 회장이다. 호반건설은 작년 11월부터 금호산업 지분을 5% 가까이 사들이며 최대주주로 올라섰다. 광주광역시를 기반으로 한 중견 건설사로 박 회장의 '백기사'로 보는 시각도 있었다. 박 회장은 지난 1월 전경련 회장단 오찬에 앞서 "김 회장과 사이가 좋다"고 말하기도 했다.

하지만 김 회장은 마지막 순간까지 금호산업 인수 의지를 꺾지 않고 있다. 6000억원 자체 현금유동성에 하나금융의 지원금 4000억원까지 보태 최대 1조원 안팎을 베팅할 실탄을 확보한 것으로 평가된다. 산업은행 등 채권단이 후보들의 자금력을 확인하기 위해 제시한 '입찰액 50% 이상' 증빙 기준도 충분히 만족시킬 수준인 것으로 전해졌다.

여기에 김 회장의 '야심'도 작용하고 있다는 분석이다. 김 회장은 지난 3월 광주상의 회장, 대한상의 부회장에 선출되며 지역 건설사 대표에서 전국구 기업인으로 떠오르고 있다. 이런 선상에서 금호산업 인수를 포기할 수 없다는 입장이라는 것이다.