"현대로템, 국내외 철도차량 수주 늘면서 실적 개선될 것" - 대신

대신증권은 11일 현대로템에 대해 국내 철도차량 독점 공급 업체로서 올해 실적 개선으로 이어질 수 있는 수주 계약이 많다고 말했다. 목표주가는 3만8000원, 투자의견은 '매수'를 제시했다.

이지윤 연구원은 "지난해 철도수주 규모는 1조8000억원 정도였으나 올해는 56% 늘어난 2조8000억원 가량이 될 것으로 보인다"며 "상반기에 예정돼 있는 KTX수주만 8000억원이고, 올해 입찰 참여가 확인된 해외 프로젝트만 1조5000억원 이상인 점은 긍정적"이라고 분석했다.

이 연구원은 또 "한국 철도 시스템을 해외로 수출하는 등 수주 국가를 다변화 할 가능성이 크다"며 "수주 전략지역인 브라질, 터키, 인도로부터 후속발주 외에 브라질을 제외한 남미국가, 러시아 등 추가 성장을 위한 신규시장 개척 중"이라고 말했다. 이어 "해외 전동차 부문에서 2020년까지 철도매출 8조 규모를 달성할 것을 목표로 하고 있어 장기성장 가능성이 있다"고 설명했다.

그는 "다만 오는 4월 29일 모건스탠리프라이빗에쿼티(MSPE) 등 대주주가 가진 보호예수 물량이 풀리면서 오버행(물량부담) 이슈가 생길 수 있다"고 덧붙였다.