"현대산업, 올해도 저마진사업 영향 이어져" - 대우

KDB대우증권은 5일 현대산업에 대해 현재 진행중인 저마진(이익률이 낮은 것) 자체사업으로 올해 상반기 실적이 좋지 않을 것으로 예상한다며 목표 주가를 3만500원에서 2만7000원으로 하향 조정했다.

다만 투자의견은 올해 하반기 수익성 개선 등의 이유로 중립에서 단기 매수(trading buy)로 상향 조정했다.

박형렬 연구원은 "현대산업은 올해 상반기까지 저마진 자체사업에서 나오는 매출 비중이 높은 상태"라며 "울산 문수로 프로젝트(사업비 4785억원), 아산 용화(사업비 2133억원), 대구월배 1차(사업비 2950억원), 대구월배 2차 등 총 4개의 저마진 자체사업이 진행되고 있다"고 설명했다.

박 연구원은 "저마진 사업이 종료되는 하반기부터 실적 개선 속도가 본격화될 것으로 예상한다"며 "지난해 영업적자는 148억원이었으나 올해는 흑자로 전환할 것"이라고 내다봤다.