KDB대우증권은 30일 한솔케미칼(014680)에 대해 제지용 코팅 원료인 SB라텍스의 원재료인 부타디엔의 가격 하락으로 실적이 악화되고 있다며 목표주가를 3만8000원에서 3만5000원으로 하향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
2분기 부타디엔 가격은 전분기보다 24% 하락하면서 한솔케미칼의 2분기 실적은 작년 같은 기간보다 매출액과 영업이익이 각각 2%씩 감소한 804억원, 72억원을 기록했다.
조우형 연구원은 "전체 매출의 30%를 차지하는 SB라텍스의 부진으로 실적이 악화됐다"며 "3분기에도 부타디엔 가격의 약세는 지속될 것"이라고 전망했다.
조 연구원은 "다만 IT기기 외장용 도료를 생산하는 자회사인 한솔씨앤피의 실적이 빠르게 개선되고 있어 3분기 전반적인 실적은 호전될 것으로 보인다"고 전망했다.