대신증권은 3일 ##두산건설에 대해 1분기 영업이익, 세전이익이 흑자전환하긴 했지만 세전이익은 흑자를 유지하기 힘든 상태라고 분석했다. 투자의견은 시장수익률을 유지했고, 목표주가는 2900원으로 하향 조정했다. 기존 목표주가보다 23.6% 낮춘 것이다.
조윤호 연구원은 "두산중공업으로부터 배열회수보일러(HRSG) 사업부문을 넘겨받고 유상증자를 실시하며 자금난에서는 한발 벗어난 상태"라며 "앞으로 주가는 실적에 따라 움직일 수 있는 환경이 조성됐으며, 1분기 영업이익이 흑자를 냈다는 점에 주목할만하다"고 전했다.
조 연구원은 그러나 "흑자전환에도 불구하고 여전히 이자 비용에 대한 부담이 큰 상황"이라며 "영업외수익이 있지 않으면 세전이익이 흑자를 유지하기 어렵다는 점이 두산건설에 있어 가장 큰 약점"이라고 덧붙였다.