"휴맥스, 하반기 양호한 실적 기대" - 한화

한화증권은 15일 휴맥스(115160)에 대해 하반기 양호한 실적이 기대된다며 투자의견 매수, 목표주가 1만4000원을 유지했다.

김운호 연구원은 "휴맥스의 4분기 매출액은 3분기 대비 19.5% 증가한 2610억원으로 예상된다"며 "미국을 제외한 전 지역의 매출액이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되기 때문"이라고 밝혔다.

김 연구원은 "영업이익도 2분기의 3배 수준인 183억원으로 예상된다"며 "수익성이 높은 유럽 비중이 40%대로 회복하고, 수익성이 가장 낮은 미국 비중이 30%대로 하락했으며, 매출액 증가에 따른 고정비 비중 하락도 수익성 개선에 긍정적 영향을 끼칠 전망"이라고 분석했다.

그는 "신제품의 가격대를 보다 합리적인 수준으로 적용함으로써 수요가 증가할 것으로 예상된다"며 "네덜란드와 러시아로는 IP 하이브리드 제품의 출시 효과가 기대되며, 일본 차량용 STB 매출은 보다 본격화돼 약 150억원의 매출이 기대된다"고 전망했다.