"모바일 D램 사업 강화…하이닉스 목표 상향" - 대우

대우증권은 14일 하이닉스가 D램 중심의 사업 구조에서 벗어나 모바일 D램과 낸드(NAND) 사업에서도 경쟁력을 강화하고 있다며 목표주가를 기존 4만원에서 4만5000원으로 상향조정했다.

대우증권의 송종호 연구원은 "1분기 D램 가격의 급락에도 하이닉스가 1분기 흑자 기조를 유지하고 있다"며 "하이닉스의 수익성 방어 능력이 매우 튼튼해졌다"고 분석했다. 그는 "하이닉스가 PC 중심에서 모바일 수요 중심의 성장 구조로 변화하고 있어, 모바일 수요 증가에 수혜를 누릴 것"으로 내다봤다.

대우증권은 올해 1분기 하이닉스가 매출액 2조7000억원, 영업이익 3050억원을 기록할 것으로 예상했다. 송종호 연구원은 이는 전년 같은 기간보다 크게 하락한 수치지만, D램 가격이 크게 떨어진 것을 감안하면 나쁘지 않은 성적이라고 설명했다.

송종호 연구원은 또 "3분기부터 PC용 D램의 공급 부족과 가격 상승이 예상된다"고 말했다. 대우증권에 따르면 주요 D램 업체들은 PC D램 공급을 상당 부분 축소했다. 하이닉스가 D램 시장에서 경쟁력을 다시 확보할 기회가 될 것으로 전망되는 이유이다.