LIG투자증권은 13일
신세계(004170)
에 대해 "4분기의 상대적 실적모멘텀은 둔화될 전망"이라며 투자의견을 매수(BUY)에서 보유(HOLD)로 하향 조정했다. 목표가는 62만5000원을 유지.
양호한 소비심리로 절대적 매출은 증가하겠지만 할인점이 지난해 실적이 좋았던데다 추석실적이 3분기에 반영돼 수익성은 상대적으로 저조할 것이란 진단에서다.
이지영 LIG투자증권 연구원은 "인터넷 사업강화, 하드디스카운트스토어 오픈 등 신사업 전략은 높이 평가한다"며 "그러나 신모델이 가시적으로 정착되기까지는 시일이 걸릴 것으로 판단해 그때까지 ROE(자기자본이익률) 등 수익성이 하락할 것"이라 전망했다.