[3분 컨설팅] 적립식펀드보다 스마트펀드가 좋은가요

Q : 적립식 펀드 만기가 되어 환매했습니다. 환매자금을 재투자해야 하는데, 예금금리도 낮고 거치식으로 펀드에 투자하려니 높은 주가가 부담입니다. 다시 적립식 펀드에 가입하기 위해 금융사를 찾았는데 스마트펀드를 추천합니다. 스마트펀드에 대해 자세히 알려주세요.

A : 적립식 펀드는 매월 정해진 날에 일정금액을 기계적으로 매수하는 펀드입니다.

반면, 스마트펀드(분할매수펀드)는 증시상황에 따라 편입비중이나 금액을 조절하여 투자하는 펀드를 말합니다. 적립식보다 업그레이드된 투자전략을 사용한다고 할 수 있습니다.

예를 들어, 주가가 상승하면 설정원금의 2%만 주식에 투자하고 주가가 하락하면 3%로 주식투자를 늘린다든지, 주가하락 시 주식을 매수하여 주가가 상승하면 매도하는 연속분할 매매전략을 구사하기도 합니다. 또한 목표수익률에 도달하면 주식을 매도하여 채권에 투자함으로써 수익률을 지키는 펀드도 나오는 등 그 종류가 점점 다양해지고 있습니다.

이들 펀드는 대부분 자동주문시스템을 이용하므로 총 보수가 1% 내외로 일반 적립식 펀드보다 낮고, 환매수수료도 없는 것이 특징입니다.

이처럼 스마트펀드는 주가가 횡보하거나 하락 후 재상승하는 경우 수익률이 적립식 펀드보다 높을 수 있지만, 주가가 지속 상승하는 경우 주식편입 비중이 작으므로 일반 적립식이나 거치식 펀드보다 수익률이 뒤처질 수 있다는 점도 감안해야 합니다.

또한 이들 펀드는 상당 부분을 채권에 투자하는 혼합형 펀드가 많은데, 혼합형 펀드는 주가가 오를 땐 주가만큼 상승하지 못하고, 하락할 경우 손해가 적게 나는 안정성향 상품으로 분류됩니다.

따라서 적립식 펀드의 투자원리, 펀드의 수익구조·특징을 정확히 이해하고 투자목적을 꼼꼼히 따져본 후에 투자에 나서는 것이 좋습니다.