"포트폴리오 조정 기회..IT중심 수출주에 주목" - SK證

SK증권 원종혁 연구원은 27일 "지금을 포트폴리오 조정 기회로 활용해야 한다"면서 "현재 공급부족 현상이 이어지고 있고 환율 상승 수혜가 예상되는 IT중심의 수출주에 관심을 가져야 한다"고 밝혔다.

원 연구원은 현재 유로화와 개도국 통화가 안정되고 미국의 변동성 지수(VIX)도 하락하는 등 기술적 반등의 환경 조성이 이루어지고 있다고 설명했다. 원 연구원은 현재 경기에 대한 우려는 주가를 지속적으로 끌어내리는 악재로 작용하지 않고 추세적 상승을 제어하는 수준(기간 조정 예상)에서 마무리될 것으로 전망한다며 지금 주가는 이미 경기우려가 충분히 반영된 수준이라고 분석했다. 최근 경기 둔화 우려에도 불구하고 유로 경제 서프라이즈 지수가 오히려 상승하는 것은 그만큼 시장의 기대치가 과하게 낮아졌다는 반증으로 해석할 수 있다고 원 연구원은 덧붙였다.

원 연구원은 "전통적으로 경기 사이클 산업은 주가가 반등할 때 비중을 축소해야 한다"면서 "산업섹터는 경기사이클을 벗어나 시세를 유지하지 힘든 만큼 산업재섹터를 전방선업으로 하고 있는 소재섹터에 대한 접근은 서두를 필요가 없다"고 밝혔다. 원 연구원은 "반면 아직 공급부족 현상을 이어가고 있고 환율 상승의 수혜로 2분기 실적 개선이 기대되는 IT중심의 수출주가 상대적으로 견조한 주가 상승세를 보일 것"이라고 조언했다.