Q. 펀드에서 환매할지 여부를 고민하고 있습니다. 자산운용보고서를 보면 펀드운용 내역을 알 수 있다고 하는데 어떻게 활용하나요?
A. 펀드에 가입하고 나면 3개월마다 자산운용보고서가 우편 혹은 이메일로 투자자에게 발송됩니다. 자산운용사에서 최근 3개월 동안의 펀드 운용내역을 투자자에게 의무적으로 보고하는 문서입니다. 운용보고서는 총 9개의 항목으로 구성돼 있고, 이 중에서도 아래의 3가지 항목을 꼼꼼히 확인해야 합니다.
첫째, '운용경과와 수익률 현황'은 최근 3개월 동안의 운용내역과 향후 운용계획을 펀드매니저가 편지 형태로 보고하고, 최근 3·6·9·12개월과 5년간의 수익률 등을 보여줍니다. 펀드의 수익률이 단순히 플러스라고 해서 무조건 좋은 것이 아니며, 과거부터 꾸준히 수익을 내고 있는지 혹은 벤치마크(비교지수) 대비 더 좋은 수익을 내고 있는지를 봐야 합니다.
둘째, '투자운용전문인력 현황'은 펀드를 운용하는 펀드매니저의 약력과 운용하는 펀드수, 그리고 운용규모를 보여주는 항목으로, 펀드매니저가 자주 바뀌면 좋지 않습니다.
셋째, '투자자산 매매내역'은 주식매매 규모와 회전율(펀드 규모 대비 주식을 매매하는 비율) 등의 정보를 포함하고 있습니다. 이 중 매매회전율은 1년에 몇 차례나 매매가 이뤄졌는지를 나타내는 수치입니다. 회전율이 지나치게 높다면 투자자들이 간접적으로 비용을 많이 내는 펀드입니다. 보통 대형 주식형펀드의 경우 회전율은 100~200%, 중소형주 펀드는 200~ 300%입니다. 운용보고서는 투자자의 개별자산 보고서로 착각하는 경우가 있지만, 펀드 전체의 운용과 자산내역입니다. 따라서 개인의 실제 수익률은 가입한 금융회사에 직접 확인해야 합니다.