메리츠증권은 25일 포스코에 대해 인도제철소 착공과 함께 주가할인 해소가 전망된다며 투자의견 매수, 목표주가 73만원을 제시했다.

신윤식 연구원은 "포스코가 인도제철소의 착공을 광산탐사권과 분리해 추진하고 있다"며 "현재 광산탐사권에 관해 인도 대법원의 최종 결심을 앞두고 있는데 포스코가 승소할 가능성이 매우 높다"고 전망했다.

BHP 빌리턴, 리오틴토 등 철광석 공급사들은 벤치마크와 장기계약을 선호하지만 현재 시장가격과 벤치마크 가격의 극심한 괴리를 시정해야 한다는 입장이다.

따라서 포스코가 인도제철소의 착공으로 대규모 철광산을 소유하게 되면 원료의 대부분을 수입에 의존하는 중기적인 주가할인 요인이 해소된다는 것이다.

신 연구원은 "현재 국제 철강가격은 지속적인 상승 추세에 있다"며 "4월부터 인도제철소의 부지조성이 시작되고 광산권 확보가 가시화하면 주가할인이 해소될 전망이다"고 설명했다.