당초 이달 하순 매각공고가 나올 예정이던 하이닉스반도체(이하 하이닉스)의 매각 일정이 다음달 이후로 밀릴 전망이다.

22일 하이닉스 주주협의회(채권단)에 따르면 외환은행과 정책금융공사, 우리은행 등 주요 채권금융기관들은 매도자 실사에 시간이 더 필요한 데다 매각방식에 대한 추가 논의가 필요하다고 보고 다음달 중순쯤 이후 매각공고를 내기로 했다. 채권단 관계자는 “하이닉스의 보유 특허권 등 무형자산에 대한 신중한 매도자 실사가 필요하다”며 “이달 말 정도까지 실사가 진행될 것”이라고 말했다.

채권금융기관들은 기존에 보유한 하이닉스 주식(지분 15%) 매각과 더불어 신주(新株)를 발행해 인수자를 찾는 방안과 관련, 신주 발행 규모에 대한 이견 조정작업이 필요하다고 밝혔다. 하이닉스 인수자가 신주를 사들이면 그 대금은 하이닉스 내부에 새롭게 유입돼 추가 설비투자에 활용될 수 있다. 이럴 경우 인수자의 부담이 적어져 하이닉스 매각이 쉬워질 수 있지만 신주 발행규모가 늘어날 수록 주식가치가 희석돼 기존 주식(舊株)의 매각가치는 떨어질 수 있다.

채권단 관계자는 “채권금융기관별로 신주 규모를 얼마쯤 가져가야 할지 견해 차이가 있어 매각공고를 내기 전에 좀 더 조율이 필요하다”고 말했다.

업계에선 채권단이 마땅한 하이닉스 인수주체를 찾지 못한 점도 매각일정 순연에 영향을 미친 것으로 보고 있다. 하이닉스 주주협의회의 지분 15% 인수대금은 4조원 안팎으로 추산된다. 하지만 반도체 생산라인 증설에 2조원 안팎의 추가 투자비가 들 수 있고 반도체 업황도 매우 가변적이기 때문에 선뜻 인수자가 나서지 않고 있다. 실제로 지난 2009년 9월 효성은 하이닉스 인수의향서를 단독으로 제출했지만 추가 투자여력에 대한 시장의 우려가 제기되자 그해 11월 인수방침을 철회했다.

채권단 관계자는 “성공리에 공개매각이 끝난 현대건설이나 대우인터내셔널과 달리 하이닉스의 경우 아직 뚜렷한 인수 후보군이 나타나지 않고 있는 게 사실”이라며 “이런 점도 고려해 서두르지 않기로 한 것”이라고 말했다.

하이닉스 채권금융기관별 지분 보유 지분율은 외환은행이 3.42%, 우리은행이 3.34%, 정책금융공사가 2.59%, 신한은행이 2.54% 등이다.