기업회생절차(옛 법정관리)가 진행 중인 이스타항공이 곧 공개입찰 방식으로 매각 절차를 진행한다. 당초 인수자를 미리 정한 뒤 경쟁입찰을 붙이는 '스토킹 호스' 방식이 거론됐지만 적당한 인수자를 찾지 못해 공개입찰로 전환된 것이다. 이스타항공 창업주인 무소속 이상직 의원의 횡령·배임 등 혐의를 수사 중인 검찰이 서울·부산시장 재보궐 선거 이후 구속영장을 청구할 가능성이 커 원매자들이 적지 않은 부담을 갖고 있는 것으로 전해진다.
7일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이스타항공 회생절차를 진행 중인 서울회생법원은 이르면 다음주 중 이스타항공 공개매각을 위한 입찰 공고를 낸다. 이스타항공은 다음달 20일까지 우선협상대상자를 선정한 뒤 자금조달 방안 등을 담은 회생계획안을 법원에 제출할 예정이다.
이스타항공은 스토킹 호스 방식을 통해 매각을 진행할 계획이었다. 스토킹 호스 방식은 사전에 예비 인수자를 선정해 놓고 매각을 추진하는 방식이다. 더 좋은 조건을 제시하는 인수 후보자가 나오면 기존 예비 인수자와의 계약을 해지할 수 있다.
법원은 이스타항공이 예비 인수자를 찾지 못하자 공개입찰로 매각 방식을 전환했다. 국내 모 중소기업이 이스타항공에 인수의향서를 제출했으나 계약 조건이 맞지 않았던 것으로 전해진다. IB업계 관계자는 "인수의향서를 제출한 업체가 있었는데 자금조달 방안에 대한 검증이 제대로 이뤄지지 않은 것으로 안다"고 했다.
이스타항공 측은 사모펀드와 법인 등 4~5곳의 인수 후보자가 관심을 보인다고 설명하고 있다.
다만 원매자들은 ‘이상직 리스크’ 때문에 이스타항공 인수에 부담을 느끼는 것으로 전해졌다. 서울·부산시장 재보궐 선거가 마무리되면 이 의원에 대한 수사가 본격화될 전망이다. 이 의원의 이스타항공 횡령·배임 등 혐의를 수사 중인 전주지검 수사팀은 지난달 대검에 이 의원의 구속영장을 청구하겠다고 보고했다. 대검은 이 의원의 구속 여부를 재보궐선거 이후로 보류한 것으로 전해진다. 검찰이 이 의원의 구속 수사를 추진하는 것은 그만큼 혐의 입증을 자신했다는 의미로 보인다.
또 3000억원에 달하는 부채와 최우선 변제 대상인 임직원 임금과 각종 세금도 부담이다. IB업계에서는 채권자들이 채무를 일부 탕감해줘도 회사 정상화를 위해 유상증자 등 최소 2000억~3000억원의 자금이 소요될 것으로 보고 있다.