기후변화에 적극 대응하지 않으면 장기적으로 금융권이 더 큰 손실을 볼 수 있다고 홍콩과 일본의 금융당국이 경고했다. 특히 단기적으로는 영향이 크지 않지만, 2030년 이후부터 금융권의 손실이 본격화될 것으로 예상했다.
18일 한국은행과 금융감독원이 공동 주최한 ‘기후금융 컨퍼런스’ 두 번째 세션에서는 키티 초우(Kitty Chow) 홍콩 금융관리국(HKMA·Hong Kong Monetary Authority) 수석매니저와 사토미 코마치(Satomi Komachi) 일본 금융청(JFSA·Japan Financial Servies Agency) 부국장이 참석해 각국의 기후 스트레스 테스트 사례를 소개했다.
초우 매니저에 따르면 홍콩 통화청은 3가지 시나리오로 나눠 기후 스트레스 테스트를 진행했다. ▲2050년까지 전 세계 평균기온 상승 폭이 2℃ 이하로 조절하는 경우(2℃ 대응) ▲2030년까지 대응하지 않다가 급격히 탄소배출을 줄이는 경우(지연 대응)▲아예 대응하지 않는 경우(무대응) 등이다. 2022년 말 파일럿 테스트를 거쳐 지난달 정식 테스트를 완료했으며, 홍콩 내 46개 은행이 참여했다.
분석 결과 초기 신용손실은 2℃ 대응 시나리오가 다른 두 시나리오보다 유리하지 않았다. 그러나 2030년 이후부터 차이가 나타나기 시작했고, 2050년에는 2℃ 대응 시나리오가 가장 효과적인 것으로 분석됐다. 반면 무대응할 경우 불가역적인 기후변화로 인한 금융권 손실이 가장 컸다.
초우 수석매니저는 “단기적으로 보면 기존 정책을 유지하는 것이 비용이 적어 보일 수 있지만, 물리적 리스크로 인해 결국 더 큰 손실을 초래한다”면서 “장기적으로 보면 탄소중립을 추진하는 것이 금융권에도 유리하다”고 설명했다.
사토미 코마치 부국장은 일본은행과 일본 금융청이 2021년과 2023년에 걸쳐 실시한 기후 스트레스 테스트 결과를 발표했다. 첫 번째 테스트는 3개 은행과 3개 손해보험사를 대상으로, 두 번째 테스트는 3개 은행과 19개 손보사를 대상으로 진행됐다.
그는 “기후변화로 인해 매년 은행권의 신용비용이 증가하고 있다”고 진단하며, 특히 전환 리스크(탄소중립 이행 과정에 발생하는 위험)가 물리적 리스크(기후변화로 인해 직접적으로 발생하는 피해)보다 더 큰 영향을 미쳤다고 지적했다. 또한 손해보험사의 경우, 기후변화로 인해 보험금 지급이 증가했다고 언급했다.
연사들은 정부·학계·금융권이 협력해 기후변화 영향을 보다 정교하게 분석하는 것이 중요하다고 강조했다. 특히 기후 관련 데이터 공유 체계가 부족한 만큼, 금융권 전체의 데이터를 통합적으로 수집하고 분석할 수 있는 기관이 필요하다고 지적했다.
코마치 부국장은 “비보험업의 리스크가 보험업에 영향을 주고, 반대로 보험업의 리스크가 다른 금융업에도 파급될 수 있다”며”면서 “일본 금융청에서도 금융기관 간 상호 의존성을 이해하는 것이 중요하다고 판단해, 모니터링 허브 구축을 검토 중”이라고 말했다.
초우 수석매니저도 “기후 리스크 문제 해결을 위해 모든 이해관계자가 협력해야 한다”면서 “이를 위해 금융권과 학계, 연구기관이 지속적으로 소통해야 한다”고 강조했다.