航空宇宙部品企業YULKOKの売却が進行中であり、本入札に5社の運用会社が参入したことが分かった。
29日投資銀行(IB)業界によると、YULKOK売却のアドバイザーであるPwC Koreaは同日午後までYULKOKの本入札を実施した。VIGパートナーズ、KCGI、アンカーエクイティパートナーズ、プレミアパートナーズ、STIC Investmentsなど国内外のプライベート・エクイティ・ファンド(PEF)運用会社5社が参加したと伝えられた。
売却対象はJKL PARTNERS-WJプライベートエクイティのコンソーシアムが保有するYULKOK株式47.09%である。企業価値は株式100%基準で400億ウォン前後で決まる見通しだ。ただしアドバイザーのPwC Koreaが新規プロジェクト受注シナリオに応じて価格を2つのケースに分けて提案を受けており、最終売却価格は当該プロジェクトの受注可否によって変動する見込みだ。
YULKOKは1990年設立の航空機機体・エンジン部品メーカーだ。JKL PARTNERS-WJプライベートエクイティのコンソーシアムが2019年に既存株の一部を取得したのに続き、2020年に400億ウォン規模の転換優先株(CPS)を取得して第2位株主に上がった。現在の筆頭株主はウィ・ホチョル代表で持株比率は47.23%であり、コンソーシアムは優先株を含めて47.09%を保有している。ウィ代表の保有持分の一部が売却対象に含まれるかどうかはまだ確定していないとされる。
YULKOKはチャンウォン・サチョン・サンチョン・ジョンポなどに生産拠点を置き、機械加工部品と翼構造物の製造・組立などに強みを持つ。韓国航空宇宙産業(KAI)の協力会社で、ボーイング・エアバスのサプライチェーンにつながるグローバル部品企業にも製品を供給しているとされる。昨年の売上高は約1174億ウォン、営業利益は146億ウォンだった。