本記事は2026年5月15日10時09分にChosunBiz MoneyMove(MM)サイトに掲載された。
ウルサンGPSとSKマルチユーティリティ（エムユ）の買収ファイナンスのアレンジャーが交代した。約8000億ウォン規模の買収ファイナンスをウリィ投資証券と韓国投資証券が折半でアレンジする構造である.
15日、投資銀行（IB）業界によると、スティックオルタナティブ-韓国投資プライベートエクイティ（PE）はウルサンGPS、SKエムユ買収に向けて6月末のクロージング（払込完了）を目標に最終段階の手続きを進めている。総買収額は1兆6000億ウォン水準で、買収ファイナンス規模は約8000億ウォンだ。ウリィ投資証券がその半分の4000億ウォンをアレンジするが、これはウリィ投資証券の創業以来最大規模である.
当初、本ディールの買収ファイナンスは韓国投資証券が単独でアレンジする構造だった。しかし、ハントゥPEがウルサンGPS・SKエムユを買収するために設立した特別目的会社（SPC）が韓国投資金融持株の系列会社として編入され、韓国投資証券が特別関係者の問題に直面した。これによりハナ証券が加わり、韓国投資証券と共同でアレンジすることになっていたが、最終的にハナ証券が外れ、ウリィ投資証券が加わることになった.
ウリィ投資証券は今回のウルサンGPS-SKエムユの入札段階から本件に関与してきた。昨年末の入札当時、1500億〜2000億ウォン規模のエクイティ・ブリッジLOCを提供したとされる。エクイティ・ブリッジとは、買収者が取引完了時に払い込むべき自己資本の一部を最終の出資金調達まで一時的に埋める短期金融を指す。その後の本ファイナンス段階で取引アレンジの中心に立つことになった.
ウリィ投資証券は最近、親会社のウリィ金融持株が新株を全額引き受ける方式で1兆ウォン規模の有償増資を実施した。これにより自己資本は2兆2000億ウォンに増え、韓国の証券会社の中で11位圏に浮上した。会社は拡充した資本力を基に、買収ファイナンスなど大型IB取引への参加を拡大する計画だ.