このニュースは2026年4月27日17時24分にChosunBiz MoneyMoveサイトに掲載された。
グローバルゴルフブランド、テーラーメイドの売却を推進しているセントロイドインベストメントパートナーズ（以下セントロイド）が近く予備入札を再開する予定である。
優先交渉権者（優先交渉権）に選ばれていた米国オールドトムキャピタルが期限内に資金を調達できなかったため、先に買収意向を示していた買い手を含む他の候補にも門戸を開くというものである。優先買収権を持つF&Fもサムスン証券などから受け取った買収資金の確約書（LOC）期限を半年延長し、買収の意思を示している。
27日、投資銀行（IB）業界によると、テーラーメイド売却のアドバイザーであるJPモルガンとジェフリーズは予備入札を再度実施することにして、潜在的買い手4〜5社と事前に連絡を取っている。中には5月中に予備入札を終え6月末に本入札を行うという話もあるが、具体的な日程は決まっていないと把握されている。
JPモルガンとジェフリーズは昨年11月のテーラーメイド売却の本入札で、ルーズベルト家出身のエヴァン・ルーズベルトが設立したオールドトムキャピタルを優先交渉権者に選定していた。オールドトムキャピタルは30億ドル（約4兆4300億ウォン）を超える価格を提示して精密デューデリジェンスを行ったが、先月中に予定されていた独占的優先交渉期間内に資金調達を完了できなかったと伝えられている。
優先買収権を有するF&Fも依然として買収の意思が強いと伝えられている。F&Fは以前にサムスン証券、未来アセット証券、韓国投資証券から4兆ウォン規模の買収資金融資およびブリッジローンの投資確約書（LOC）を受けていたが、この期限を6か月延長したことが確認された。(関連記事☞[単独] テーラーメイドの優先買収権を狙うF&F、未来・サムスン・韓国投資証券と手を組む)
今後6か月以内に優先交渉権者の選定が完了すると見て、資金の準備を再度進めた形である。一部を買収資金として供給し、残りはF&Fが保有するテーラーメイド株の売却代金入金までに必要な資金を超短期のブリッジローンで支援する構造を組んだと伝えられている。
市場ではテーラーメイドの売却価格が4兆ウォン台で形成される可能性が高いと見ている。テーラーメイドはグローバルゴルフ市場の低迷にもかかわらず、昨年は好調な実績を上げたと伝えられている。
テーラーメイド売却の鍵は価格の水準である。業界ではテーラーメイドの昨年のEBITDAを2億ドル（約3000億ウォン）以上と試算している。タイトルリスト・フットジョイの親会社アクシュネットの2025年実績基準のEV/EBITDAが約16倍である点を考慮すると、テーラーメイドの理論上の企業価値は4兆ウォン台後半まで上昇し得る。別の類似企業であるキャロウェイの2025年実績基準のEV/EBITDAが約12倍である点を踏まえると、テーラーメイドの想定売却価格は3兆ウォン台中後半に下がる可能性もあるが、キャロウェイはトップゴルフの分離売却後に純粋なゴルフ用品会社へ再編される過程にあり、バリュエーションの割引要因が存在する。
IB業界関係者は「昨年末の入札過程で30億ドル以上の価格が確認されたことから、売り手が価格を下げるインセンティブはない状況だ」と述べ、「今回は価格よりもどの候補が取引を確実に完了できるかが重要になるだろう」と語った。