この記事は2026年4月8日10時18分ChosunBiz MoneyMoveサイトに表示された。
ロッテ損害保険の売却作業が再び本格化した。主幹事をサムジョンKPMGに変更し潜在的な買い手を探すことにしたのである。サムジョンKPMGはすでにイェビョル損害保険（旧MG損害保険）の売却主幹事を担当している状況で、ロッテ損保の売却の鍵も握ることになった。
市場の関心は依然として韓国投資金融持株の決定に集まっている。イェビョル損保の本入札が来たる16日に締め切られるが、韓国投資証券がこの日に入札に参加するかが焦点である。韓国投資証券は前もってロッテ損保を十分に実査しており『二者択一』のための準備は整っているというのが業界の分析だ。もし韓国投資証券がイェビョル損保とロッテ損保の本入札の両方に参加しないなら、別の売却物件であるKDB生命を選ぶ可能性が高まる。KDB生命は早ければ今月第三週から売却作業に本格着手する見込みである。
8日、投資銀行(IB)業界によると、ロッテ損保の最大株主であるJKL PARTNERSは最近売却主幹事にサムジョンKPMGを選定した。既存の売却主幹事だったJPモルガンとの契約期間が満了したため主幹事を再選定したのである。JKL PARTNERSは今月中にロッテ損保売却のためのティーザーレターを潜在的な買い手へ送付する予定である。
ロッテ損保の売却主幹事はサムジョンKPMGディールアドバイザリー5本部が担当する。2本部がすでにイェビョル損保売却の主幹事を務めているが、JKL PARTNERS側では利害関係の衝突はないと判断したと伝えられている。
イェビョル損保とロッテ損保はともに売却物件として出ているが、売却段階にはかなりの差がある。イェビョル損保は来たる16日に本入札を控えているのに対し、ロッテ損保は今まさにティーザーレター送付を準備する初期段階である。
先に1月のイェビョル損保売却の予備入札には韓国投資証券とハナ金融持株、私募ファンド(PEF)運用会社のJCフラワーなど3者が買収意向書(LOI)を提出していた。市場は一貫して韓国投資証券の選択に注目してきた。3者のうち保険会社買収の意志が最も強い真性の買い手であるためである。JCフラワーは過去にABL生命とKDB生命の買収戦にも参加したことがあるが、真性の買い手というより国内保険会社の物件を実査することが主目的であると評価されている。
もし韓国投資証券が来たる16日にイェビョル損保の本入札に参加するなら、ロッテ損保の買収戦に参入する可能性は事実上消える。韓国投資証券はすでに昨年デロイトアンジンを会計顧問に選任してロッテ損保を実査しているため、買収の可否を判断するのに必要な情報はほとんど揃っていると伝えられている。
韓国投資証券が二つの損保のうち一つを選ぶ可能性もあるが、逆に両方を選ばない可能性もある。損害保険会社より生命保険会社を買収する方が望ましいと判断する場合である。
業界によると、KDB産業銀行は近くKDB生命の売却手続きに着手する見通しである。これまで売却主幹事を公式に選任せずPwC Koreaに助言を委ねてきたため、売却主幹事もPwC Koreaが担当する可能性が高い。
KDB生命は今週(4月第二週)中に所管部署である金融委員会と国務総理室から承認を得た後、来週(4月第三週)中に売却手続きを本格化させる見込みである。国有財産を売却する際は国務総理室の事前承認を受けなければならない。