この関連記事は2026年2月27日16時24分にChosunBizのMoneyMoveサイトに掲載された。
SKグループのウルサンGPS・マルチユーティリティ(MU)少数持分売却の優先交渉対象者にスティックオルタナティブ資産運用-韓国投資証券プライベートエクイティ(PE)コンソーシアムが選定された中、既存の買収ファイナンスアレンジャーである韓国投資証券に加えハナ証券が大株団として合流する見込みであることが分かった。
27日投資銀行(IB)業界によればウルサンGPS・SKMU少数持分の取得を進めるスティック-韓国投資証券PEコンソーシアムは証券会社2社を買収ファイナンスのアレンジャーに据える案を検討している。複数の証券会社に打診があり、ハナ証券の参加が有力と伝えられている。
ハナ証券は以前買収戦に参加していたIMMコンソーシアム(IMMインベストメント-IMMクレジット&ソリューション)の買収ファイナンスのアレンジャーとして名を連ねていた。
スティック-韓国投資証券PEコンソーシアムは現在エクイティ(持分)投資家の獲得に注力している。全体の買収金額1兆5000億〜1兆6000億ウォンのうち半分以上を買収ファイナンスで調達し残りをエクイティで賄う方針だ。ハナ証券は買収ファイナンスのアレンジに加えエクイティ投資まで行う案を検討していると把握されている。
コンソーシアムの主導権をスティックオルタナティブ運用が握っているため持分出資比率もスティック側が韓国投資証券PEより高くなる見込みだ。もし韓国投資証券PEがより多く資金を拠出する場合は韓国投資証券が買収ファイナンスのアレンジャーとして参加することが利益相反の論争を招く可能性がある。
スティック-韓国投資証券PEコンソーシアムは本入札段階で投資確約書(LOC)を必要額すべて用意できなかった。今月中にLOCを提出し終える見込みだと伝えられている。4月中に株式売買契約(SPA)を締結することを目標にしている。