명목GDP 대비 가계신용 101.1%… '제로성장'에 부채 급증
영업이익으로 이자도 못 내는 한계기업 10곳 중 4곳 넘어서
우리나라의 가계부채가 올해 3분기에 사상 처음으로 명목 국내총생산(GDP)을 넘어선 것으로 나타났다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 성장세는 주춤했던 반면 내집 마련과 전세 수요가 급증하면서 주택관련, 신용대출 증가세가 확대된 영향이다. 소득 증가율은 오히려 줄어 빚을 갚아야 하는 가계의 부담은 더 가중되고 있는 것으로 파악됐다.
한국은행이 24일 발간한 '2020년 하반기 금융안정보고서'에 따르면 올해 3분기말 명목GDP 대비 가계신용(자금순환 기준·이하 추정치)비율은 101.1%를 기록해 1년 전에 비해 7.4%포인트(p) 높아졌다. 가계신용 규모는 1940조6000억원으로 명목GDP(1918조8000억원)를 사상 처음으로 넘어섰다.
명목GDP 대비 가계신용 비율은 2018년 2분기 90%를 넘어선 이후 매 분기 증가해왔다. 특히 올해 들어 증가폭이 급증했는데, 이는 주택구매와 전세 수요가 급증하면서 주택담보, 신용 대출이 크게 증가했기 때문이다. 주택담보대출과 신용대출은 각각 전년동기대비 7.2%, 6.8% 늘었다. 또 코로나19 여파로 성장세 둔화가 지속되면서 명목GDP 성장률은 2분기부터 전년동기대비 0%대를 기록했다.
3분기에는 기업신용의 규모도 2012조7000억원으로 명목GDP를 최초로 웃돌았다. 명목GDP 대비 기업신용 규모는 110.1%로 1년 전에 비해 9.2%p나 상승했다. 코로나19 발생 후 기업들은 정책대출을 포함한 부채로 유동성 부족, 수익성 악화에 대응했다. 기업의 부채비율은 지난해말 78.5%에서 올해 6월말 81.1%로 상승했다.
이처럼 성장세 대비 가계·기업부채가 크게 늘면서 명목GDP 대비 민간신용 비율은 211.2%로 16.6%p 늘었다. 한은은 향후 경기회복이 지연될 경우 가계, 기업 모두 채무상환부담이 늘어날 것을 우려했다.
가계의 경우 처분가능소득 증가세가 낮아지면서 이미 채무상환부담이 늘어난 상황이다 처분가능소득 대비 가계부채 비율은 3분기말 171.3%로 전년동기대비 10.7%p 상승했다. 가계의 처분가능소득 증가율은 올해 2분기 0.7%, 3분기 0.3%로 연거푸 0%대를 기록했다. 다만 올해 가계의 금융자산이 크게 늘어나면서 금융자산 대비 금융부채 비율은 45.4%로 같은 기간 2.0%p 하락했다.
기업 역시 여전히 코로나19 여파로 인한 불확실성이 큰 만큼 실적 회복이 지연돼 유동성 사정이 악화되거나 신용위험이 커질 가능성이 있다. 영업이익을 이자비용으로 나눈 값인 이자보상배율은 지난해 상반기 4.4배에서 올해 상반기 3.5배로 급감했다. 특히 영업이익으로 이자비용도 내지 못하는 이자보상배율 1미만 기업 비중은 올해 상반기 42.4%로 1년 전에 비해 5.1%p 늘었다.