「人工知能（AI）を悪用した脅威が急増し、企業はAI以前の時代に構築した約1兆ドル（約1380兆ウォン）規模の老朽化したサイバー防衛体制を全面的に改編せざるを得ない状況に置かれている。」
世界最大のサイバーセキュリティ企業であるパロアルトネットワークスのニケシュ・アローラ最高経営責任者（CEO）は、最近の決算発表カンファレンスコールで「企業がAI基盤の自動化攻撃に対応できる、より強固な防御インフラの構築に投資することで、サイバーセキュリティ産業全体が長期的に成長する機会が拡大した」と述べ、こう語った。
AI基盤のハッキング脅威が拡散しサイバー防衛需要が増加するなか、今年第2四半期は主要防御企業の業績が改善した。年初にはAIがセキュリティ産業を侵食するとの懸念が出ていたが、4月にAnthropicが「Mythos」を披露して以降、雰囲気が変わった。ハッカーが「Mythos」のように脆弱性検知に強みを持つAIモデルを武器化し得るという恐怖感が醸成され、企業が本格的に防御体制強化へ投資を始める契機となった。さらに、防御特化型AIも既存の防御ツールと併用してこそ防御効果が高まることが判明した点も、サイバー防衛需要の増加につながった。
こうした流れを受け、パロアルトネットワークス、フォーティネット、クラウドストライク、オクタ、クラウドフレアなど世界的な防御企業の株価も年初比で大幅に上昇した。
7日、防御業界によると、大手セキュリティ企業は年初来、防御ソリューション販売の好調と積極的な合併・買収（M&A）を追い風に外形成長を続けた。パロアルトは今年5〜7月（2026会計年度第4四半期）、市場予想を上回る業績を記録した。売上高は34億1000万ドル（約4兆6000億ウォン）で前年同期比34%増だった。コーテックス（セキュリティ運用監視プラットフォーム）とネットワーク・AIセキュリティ、アイデンティティセキュリティのイディラ（IDプラットフォーム）など主要プロダクト群の堅調な成長と、サイバーアーク・クロノスフィアのM&Aが売上を牽引した。
ただし大規模買収コストの影響で、一般会計基準（GAAP）ベースの営業利益は同期間に65%減の1億7200万ドルとなった。これについてパロアルト側は、主要事業の収益性が悪化したのではなく、M&A関連費用の増加で会計上の営業利益が減少したと説明した。実際、買収関連費用を除いた非GAAP営業利益は32%増の10億1100万ドルを記録した。
フォーティネットは4〜6月（2026年第2四半期）の売上高が20億4790万ドル、営業利益が6億8930万ドルで、それぞれ26%、51%成長した。高性能ファイアウォールを含む主力製品の販売が増え、コスト効率化の効果で収益性も改善したと分析される。アイデンティティセキュリティ企業のオクタも売上高が8億500万ドルで11%増加し、営業利益は1億700万ドルで161%跳ね上がった。企業のAIエージェント利用が増える中、特定のAIがどの情報まで閲覧権限を持つかを管理する重要性が高まり、オクタのアイデンティティセキュリティ製品を求める企業が増えたためだ。
クラウドセキュリティ企業のジースケーラーも5〜7月（2026会計年度第4四半期）の売上高が8億9820万ドルで25%増となり、ウォール街の予想を上回った。AIとゼロトラスト防御ソリューション需要の増加が影響した。クラウドストライクの5〜7月（2027会計年度第2四半期）の売上高は26%増の14億7000万ドルとなった。売上高と1株当たり利益はいずれも市場予想を上回った。エンドポイント防御ソリューション「Falcon」などの企業導入が増加したことが成長ドライバーとして作用した。
クラウドストライクのジョージ・カーツCEOは「AIの進展で脅威環境が急速に変化し、既存技術だけではサイバー防御が十分でないことを企業が認識している」と述べ、企業の防御支出拡大が業績を押し上げたと説明した。
セキュリティ企業は、脆弱性検知能力に優れた強力なAIは既存の防御ソリューションを代替するのではなく、防御需要の拡大に寄与していると評価した。こうした高性能AIは攻撃側と防御側の双方が利用できるため、企業がAI脆弱性検知ツールを導入するだけでは不十分である。攻撃面管理、ウェブアプリケーションファイアウォール、エンドポイント検知・対応、アイデンティティセキュリティ、セキュリティ運用監視など複数の防御レイヤーを同時に運用してこそ、ますます高度化するサイバー攻撃に対応できるという説明だ。
AI発の防御需要が今後も拡大し続けるとの見方から、主要企業の株価も堅調だ。フォーティネットは年初から今月4日（現地時間）までに株価が96.8%上昇した。オクタは同期間97.3%、クラウドストライクは81%、パロアルトネットワークスは80.9%、クラウドフレアは41.5%上昇した。一方、ジースケーラーは今後の成長鈍化懸念が浮上し、年初来で株価が25%近く下落した。
アローラCEOは最近のCNBCとのインタビューで「9カ月前までサイバーセキュリティ業界は、AIに事業をすべて奪われるとの見通しとともに死刑宣告を受けた状態だった」としつつ、「しかしそのような事態は起きず、むしろ我々はAIと共に晩餐を楽しむことになりそうだ」と語った。