アップルの初のフォルダブルiPhoneが、今年のスマートフォン向けパネル市場の成長をけん引する要因として浮上している。市場調査会社カウンターポイント・リサーチは、アップルとサムスン電子の新製品投入が本格化する下半期からフォルダブルパネル需要が回復すると見込んだ。
カウンターポイント・リサーチは6日、「四半期別フォルダブルディスプレイ出荷量および技術レポート」を通じ、今年のグローバルのフォルダブルスマートフォン用パネル出荷量が約2,750万台になると明らかにした。昨年より約24%増の規模である。同期間の売上は約44億ドル（約6兆7,360億ウォン）で、前年対比48%増加すると予想した。
カウンターポイント・リサーチは、出荷量より売上の伸び率が高くなる理由として、アップルの市場参入とプレミアム・インフォールド製品の拡大を挙げた。数量の回復だけでなく、平均販売価格の上昇と製品ミックスの改善が市場成長をけん引するという分析である。
カウンターポイント・リサーチは2026年のフォルダブルパネル市場でアップルを最重要変数とみている。アップルは下半期に初のフォルダブルiPhone向けパネル調達を本格化させる見通しだ。これによりサムスンディスプレイとプレミアム・インフォールドパネル、高付加価値技術の重要性が高まると予想される。またサムスン電子のフォルダブル新製品の投入、アップルのパネル調達拡大、中国スマートフォン各社の後継モデル投入の速度が市場反騰の幅を左右すると分析した。これに伴い、今年下半期の出荷量が年間全体の約64%を占めると見込んだ。
サムスン電子が今年もフォルダブルスマートフォン用パネルの調達基準で首位を維持する見通しだ。カウンターポイント・リサーチは、サムスン電子が約31%、アップルが約29%、ファーウェイが約24%を占めると予測した。
カウンターポイント・リサーチは、アップルが初年度からサムスン電子とファーウェイを直ちに代替するというより、市場そのものを拡大する役割を果たすとみている。特に高価格帯製品の比重拡大、耐久性の改善、画面のしわ低減、ワイドなブック型フォルダブルの普及が競争構図を変える可能性が大きいと分析した。
ただし今年1〜3月期の市場は本格反騰前の過渡的な流れを示した。1〜3月期のグローバルのフォルダブルスマートフォン用パネル出荷量は約390万台で、前年同期比7%減少した。カウンターポイント・リサーチは、スマートフォン各社の在庫調整と新製品投入の減少が影響したと説明した。BOEはファーウェイの需要を背景に1〜3月期に約45%のシェアを記録し、首位を維持した。ただし前年同期の52%から7ポイント低下し、出荷量も19%減った。
サムスンディスプレイは同期間のシェアを15%から22%へ引き上げた。出荷量は前年同期比37%増加した。カウンターポイント・リサーチは、サムスンディスプレイがサムスン電子だけでなくオッポ（OPPO）、ビーボ（vivo）など中国スマートフォン各社の数量を確保し、成長基調を示したと評価した。
ビジョノックスとTCL CSOTはそれぞれ約16%、13%のシェアを記録した。両社の出荷量は前年同期比でそれぞれ21%、15%減少した。ティエンマは低いベース効果で約4%までシェアを高めた。
カウンターポイント・リサーチは、今年1〜3月期のシェアだけで通年の競争構図を判断するのは難しいとみた。フォルダブルパネルの出荷量は、ブランドごとの新製品投入スケジュールとパネル発注時点の影響を大きく受けるためである。カウンターポイント・リサーチ側は「アップルとサムスンのプロジェクトが本格化する下半期には、サムスンディスプレイの市場地位がさらに強化される可能性がある」と述べた。
製品形態ではインフォールドが主流フォームファクターへと浮上している。インフォールドは画面を内側に折る方式である。カウンターポイント・リサーチは、2025年まではインフォールドとクラムシェルの比重がおおむね同程度だったが、今年に入りクラムシェル比重が縮小し、ワイドなブック型フォルダブル中心に市場の流れが変わっていると分析した。
エンツ・チー・カウンターポイント・リサーチ主任研究員は「インフォールドは補助的フォームファクターから主流へ移行している」とし、「成長はアップルにのみ依存するのではなく、生産性の活用、大画面の体験、より高い収益性によってともに牽引されている」と述べた。
トリプル折り（トリフォールド）製品は技術力を示す象徴的モデルとして残る可能性が大きい。カウンターポイント・リサーチは、ファーウェイの「Mate XT」シリーズとサムスン電子の「Galaxy Z Tri-Fold」戦略が商用化の可能性を示したものの、多関節ヒンジ構造の複雑さ、低い歩留まり、重量増加が大衆化を制約する要因だとみた。
カウンターポイント・リサーチは、今年1〜3月期の減少傾向をフォルダブル市場の構造的な鈍化とは捉えにくいと分析した。製品サイクルの転換過程で現れた一時的な底に近いとの判断である。今年のフォルダブルパネル市場は、上半期の調整を経て下半期にアップルとサムスン電子の新製品効果を確認する局面に入る見通しだ。