韓国政府が人工知能（AI）時代に急増するメモリー半導体需要に対応するため、湖南圏に先端メモリー前工程ファブを含む新規半導体クラスターの造成を推進するなか、業界内外で実現可能性をめぐる論争が続いている。特にサムスン電子のケースでは、最先端のピョンテク（平沢）キャンパスにP4、P5などの「モンスター級」生産工場があり、ヨンイン（龍仁）クラスターの稼働まで予定されているため、湖南クラスターへの追加投資の必要性に対する疑念が提起されることもある。
1日半導体業界によると、AIの拡散で高帯域幅メモリー（HBM）と大容量サーバー向けDRAM需要が長期的に増加するという点には異論がない。ただしサムスン電子とSKハイニックスが京畿南部一帯に構築中のメガクラスターだけでも相当な需要対応が可能だという分析と、長期的なサプライチェーン多様化のために新規拠点の確保が必要だという見方が拮抗している。
◇ AIが変えたメモリー産業の定石
韓国政府が新規拠点確保の必要性を強調する背景には、AIが引き起こしたメモリー産業の構造的変化がある。生成AIサービスの拡散でサーバー1台当たりに搭載されるメモリー容量が急増しており、特にHBMは供給不足が続いている。市場調査会社オムディア（Omdia）は、グローバルのメモリー半導体市場規模が2025年の2000億ドルから2030年に8000億ドルへ拡大し、5年で4倍成長すると展望した。
業界ではAIインフラの拡散速度にHBMの供給が追いつかず、メモリーがAI時代の中核的なボトルネック要素として浮上したと見ている。実際、グローバル大手テック企業のAIインフラ拡張とともに、最先端メモリーの確保競争も一段と激しくなっている。
メモリー市況の構造的変化も可視化している。キム・ヤンペン産業研究院専門委員は「HBMとAIサーバー向けメモリー比重が拡大し、メモリーの需要先が過去よりはるかに多様になった」と述べ、「メモリーサイクルが完全に消えたわけではないが、過去のPCやスマートフォン中心のDRAM市場とは性格が変わった」と語った。
ビッグテック企業を中心に長期供給契約が拡大し、顧客の仕様に合わせた製品需要が増えるなか、過去のように単純な生産量拡大のための大規模増設よりも、既存の先端生産ラインの効率的運用と技術高度化が一層重要になっているとの分析も出ている。
◇ AI需要の爆発でも「ヨンイン・ピョンテクで十分」
ただし業界では、需要増加の展望が直ちに新規クラスター建設の必要性に結びつくわけではないとの見方も少なくない。すでにサムスン電子とSKハイニックスが推進中の投資規模が過去と比べものにならないほど大きいためだ。
サムスン電子が約360兆ウォンを投じるヨンイン国家産業団地には、合計6つの先端半導体ファブが入る予定だ。SKハイニックスも122兆ウォンを投資し、ヨンイン半導体クラスターに4つの大型ファブを造成する計画である。ここにサムスン電子ピョンテクキャンパスの中核拡張ラインであるP4とP5まで勘案すると、生産能力はさらに拡大する見通しだ。特にP5はクリーンルーム6つを備えた3階構造で計画されており、既存のP4より生産空間が約1.5倍大きい超大型ラインと評価される。
サムスン電子関係者は「メモリー生産拠点はピョンテクのP4とP5を優先して拡張する方向で推進してきており、市況と需要に合わせて投資を執行するという原則に変化はない」と説明した。
ある市場調査会社の関係者は「ピョンテクキャンパスの完成形はP4とP5だ」とし、「2つのラインがともに本格稼働する場合、最先端DRAMの生産能力が競合比で2.5〜3倍水準まで拡大する可能性がある」と述べた。続けて「早ければ2027年、遅くとも2028年にはP4・P5が本格稼働すると予想され、この時点ではAIインフラ需要が持続してもメモリーの需給は次第に均衡を取り戻す可能性が大きい」と付け加えた。
業界では、ヨンインの10ファブとピョンテクの増設計画がすべて完了する場合、AI時代のメモリー需要が予想より速く増加しても、既存メガクラスターの増設だけで相当部分に対応可能だと見ている。半導体業界の関係者は「AI時代のメモリー需要が急増しているのは事実だが、ヨンインとピョンテクで計画中の生産能力だけでも過去とは比べものにならない規模だ」とし、「まずは既存メガクラスターを完成させたうえで、実際の需要増加の速度を見ながら追加投資の是非を判断するのが合理的だ」と述べた。
韓国政府も首都圏クラスター造成の速度を上げている。ヨンイン国家産団の認可期間を短縮し、電力・用水など基盤施設の構築支援に乗り出した。業界では、ヨンインクラスターの早期造成が今後の国内メモリー産業の競争力を左右する核心変数になると見ている。
◇ 1100兆の青写真、現実化の条件は
一方で、長期的な観点から地方拠点を多様化し、国家レベルの産業基盤を先手で広げるべきだという主張も出ている。グローバル半導体覇権競争が激化する状況で、首都圏に生産施設が過度に集中すると、自然災害や大規模停電などのリスクが大きくなり得るためだ。
パク・ジェグン半導体ディスプレイ技術学会長（漢陽大学融合電子工学部招聘教授）は「半導体インフラの構築には通常7年前後かかるだけに、産業団地と基盤施設は先手で準備する必要がある」と述べ、「台湾もインフラを先に構築した後、実需に合わせて投資を執行する方式を活用している」と語った。続けて「インフラを前もって準備することも必要だが、実際のファブ投資の可否は今後の需要と市場状況を見ながら決めるのが望ましい」と付け加えた。
湖南圏前工程ファブが現実化するためには、解決すべき課題も少なくない。すでに推進中のヨンインクラスターでさえ、土地補償と電力・用水など基盤施設の構築が難航している状況で、湖南クラスターが同時に進む場合、国家インフラ資源と専門人材が分散するとの懸念が出ている。
物流の効率性も変数だ。韓国政府の計画どおり湖南に前工程ファブが、チョンナム（忠南）のチョナン（天安）・オニャン（Onyang）に後工程施設が入る場合、ウェハの移動は避けられない。業界では、生産拠点間の移動過程で物流コストの増加とサプライチェーン運営効率の低下の可能性を懸念している。
半導体業界の関係者は「今回のメモリー・アップサイクルが5年以上続く可能性は高いが、前工程と後工程、協力会社のエコシステムまで考慮すると、まず既存メガクラスターを計画どおり完成させるのが効率的だ」と述べた。
業界では、1100兆ウォン規模の投資青写真が示された以上、今後の執行過程で湖南圏前工程ファブが産業的に競争力のある生産拠点として定着できるかについて、定量的な検証が必要だと見ている。AI需要増加の展望だけでなく、既存の首都圏メガクラスターの増設余力、専門人材の需給、前後工程間の物流効率性などを総合的に考慮すべきだとの指摘である。