韓国政府が人工知能（AI）時代に急増するメモリ半導体需要に対応するため、ホナム圏に先端メモリ前工程ファブを含む新規半導体クラスターの造成を推進し、業界内外で実現可能性をめぐる論争が続いている。とりわけサムスン電子の場合、最先端のピョンテクキャンパスにP4、P5などの「モンスター級」生産工場に加えヨンインクラスターの稼働まで予定されているため、ホナムクラスターへの追加投資の必要性に対する疑念が提起されることもある。
1日、半導体業界によれば、AIの拡散により高帯域幅メモリ（HBM）と大容量サーバー用DRAM需要が長期的に増加するとの点には異論がない。ただしサムスン電子とSKハイニックスが京畿南部一帯に構築中のメガクラスターだけでも相当な需要対応が可能だとする分析と、長期的なサプライチェーン多様化のために新規拠点の確保が必要だとする見方が拮抗している。
◇ AIが変えたメモリ産業の定石
政府が新規拠点確保の必要性を強調する背景には、AIが引き起こしたメモリ産業の構造的変化がある。生成型AIサービスの拡散でサーバー1台当たりに搭載されるメモリ容量が急増しており、特にHBMは供給不足が続いている。市場調査会社オムディア（Omdia）は、グローバルのメモリ半導体市場規模が2025年の2000億ドルから2030年に8000億ドルへ拡大し、5年で4倍成長すると予測した。
業界ではAIインフラの拡散速度にHBMの供給が追いつかず、メモリがAI時代の中核的なボトルネック要素として浮上したと見ている。実際、グローバルビッグテック企業のAIインフラ拡張とともに、最先端メモリの確保競争も一段と激しくなっている。
メモリ市況の構造的変化も可視化している。キム・ヤンペン産業研究院専門委員は「HBMとAIサーバー用メモリ比重が拡大し、メモリの需要先が過去よりはるかに多様化した」と述べ、「メモリサイクルが完全に消えたわけではないが、過去のPCやスマートフォン中心のDRAM市場とは性格が変わった」と語った。
ビッグテック企業を中心に長期供給契約が拡大し、顧客のカスタム製品需要が増える中、過去のように単純な生産量拡大のための大規模増設よりも、既存の先端生産ラインの効率的運用と技術高度化が一層重要になっているとの分析も出ている。
◇ AI需要の爆発でも「ヨンイン・ピョンテクで十分」
ただし業界では、需要増加の見通しが直ちに新規クラスター建設の必要性へとつながるわけではないとの見方も少なくない。すでにサムスン電子とSKハイニックスが推進中の投資規模が過去と比べものにならないほど大きいためだ。
サムスン電子が約360兆ウォンを投じるヨンイン国家産業団地には、合計6つの先端半導体ファブが入る予定だ。SKハイニックスも122兆ウォンを投資し、ヨンイン半導体クラスターに4つの大型ファブを造成する計画である。ここにサムスン電子ピョンテクキャンパスの中核拡張ラインであるP4とP5まで勘案すると、生産能力は一段と拡大する見通しだ。特にP5はクリーンルーム6室を備えた3層構造で計画され、既存のP4より生産空間が約1.5倍大きい超大型ラインと評価される。
サムスン電子関係者は「メモリ生産拠点はピョンテクP4とP5を優先して拡張する方向で推進してきており、市況と需要に合わせて投資を執行するという原則に変化はない」と説明した。
ある市場調査会社の関係者は「ピョンテクキャンパスの完成版はP4とP5だ」とし、「両ラインがいずれも本格稼働すれば、最先端DRAM生産能力が競合比で2.5〜3倍水準まで拡大する可能性がある」と述べた。続けて「早ければ2027年、遅くとも2028年にはP4・P5が本格稼働すると予想され、この時点になればAIインフラ需要が続いてもメモリの需給は次第に均衡を取り戻す可能性が大きい」と付け加えた。
業界では、ヨンイン10ファブとピョンテクの増設計画がすべて完了すれば、AI時代のメモリ需要が予想より速く増加しても、既存メガクラスターの増設だけで相当部分の対応が可能だと見ている。半導体業界関係者は「AI時代にメモリ需要が急増しているのは事実だが、ヨンインとピョンテクで計画中の生産能力だけでも過去と比べものにならない規模だ」とし、「まずは既存メガクラスターを完成させた後、実際の需要増加の速度を見ながら追加投資の可否を判断するのが合理的だ」と述べた。
政府も首都圏クラスター造成の速度を上げている。ヨンイン国家産団の許認可期間を短縮し、電力・用水など基盤施設の構築支援に乗り出した状況だ。業界では、ヨンインクラスターの早期造成が今後の国内メモリ産業の競争力を左右する核心変数になると見ている。
◇ 1100兆の青写真、現実化の条件は
一方で、長期的観点から地方拠点を多様化し、国家レベルの産業基盤を先制的に広げるべきだという主張も出ている。グローバルな半導体覇権競争が激化する中で、首都圏に生産施設が過度に集中すると、自然災害や大規模停電などのリスクが大きくなり得るためだ。
パク・ジェグン半導体ディスプレイ技術学会長（ハニャン大学融合電子工学部卓越教授）は「半導体インフラの構築には通常7年前後かかるため、産業団地と基盤施設は先制的に準備する必要がある」と述べ、「台湾もインフラを先に整備した後、実際の需要に合わせて投資を執行する方式を活用している」と語った。続けて「インフラをあらかじめ準備することも必要だが、実際のファブ投資の可否は今後の需要と市場状況を見ながら決定するのが望ましい」と付け加えた。
ホナム圏の前工程ファブが現実化するには、解決すべき課題も少なくない。すでに推進中のヨンインクラスターでさえ、用地補償や電力・用水など基盤施設の整備が難航している状況で、ホナムクラスターが同時に進められる場合、国家のインフラ資源と専門人材が分散されるとの懸念が出ている。
物流効率性も変数だ。政府計画どおりホナムに前工程ファブが、チュンナムのチョナン・オンヤンに後工程施設が入る場合、ウエハの移動は避けられない。業界では、生産拠点間の移動過程で物流コストの増加とサプライチェーン運営効率の低下の可能性を懸念している。
半導体業界関係者は「今回のメモリアップサイクルが5年以上続く可能性は高いが、前工程と後工程、協力会社のエコシステムまで考慮すると、まずは既存メガクラスターを計画どおり完成させるのが効率的だ」と述べた。
業界では、1100兆ウォン規模の投資青写真が提示された以上、今後の執行過程でホナム圏の前工程ファブが産業的に競争力のある生産拠点として定着できるかについて、定量的な検証が必要だと見ている。AI需要の増加見通しだけでなく、既存の首都圏メガクラスターの増設余力、専門人材の需給、前後工程間の物流効率性などを総合的に考慮すべきだとの指摘である。