今年の世界半導体市場の売上高が2,000兆ウォンに迫る可能性があるとの見方が出ている。人工知能（AI）サービスの拡大に伴う需要増でメモリー半導体価格の急騰が加速していることが、市場拡大の主因とされる。
メモリー半導体の値上がりに合わせ、米ビッグテック各社はAIインフラ投資の規模を上方修正している。これにより、サムスン電子・SKハイニックスが現在享受しているスーパーサイクル（超好況期）の規模と期間が前例のない水準になるとの分析が出ている。
4日、業界によると、オムディアは先月23日に公表した報告書で、今年の半導体市場の売上規模が前年比62.7%増加し、約1兆3,500億ドル（約1,994兆ウォン）を形成し得ると見通した。オムディアは1月時点で、今年の半導体市場が前例のない好況で「史上初の1兆ドル（約1,477兆ウォン）突破」を予想していたが、わずか3カ月で成長率見通し（30.7%）をさらに32ポイント引き上げた。
オムディアが見通しを上方修正した背景として、メモリー半導体の需要拡大が続いている点を挙げた。これに伴う供給不足の深刻化がメモリー半導体全般の価格上昇につながり、市場規模が大幅に拡大するとの分析である。オムディアは具体的に、昨年比で今年のDRAM市場は2倍、NANDフラッシュ市場は4倍程度成長するとみている。
今回上方修正されたメモリー半導体市場の今年の売上規模見通しは、従来（約4,200億ドル）より2,500億ドル高い6,700億ドル（約990兆ウォン）水準である。昨年と比べて200%の成長が見込まれるということだ。
オムディアは「主要企業が価格の高い高帯域幅メモリー（HBM）の生産に集中する中で、メモリー半導体全般の供給制約が深まっている」とし、「データセンターの強いメモリー半導体需要は続いており、意味のある供給緩和は2027年に入ってもしばらく難しい」と予測した。さらに「半導体市場の売上成長は出荷量の増加というより、平均販売価格（ASP）の上昇によるものだ」とし、「過去、暗号資産のマイニングなどによるメモリー半導体のスーパーサイクルでも市場拡大は見られたが、今回は範囲・規模の面で前例がない水準だ」と述べた。
メモリー半導体の価格は高止まりの中で上昇を続けている。市場調査会社Dラムエクスチェンジによると、4月末時点のPC向けDRAM汎用品（DDR4 8Gb 1Gx8）の平均スポット固定取引価格は16.00ドルで、前月（13.00ドル）より23.08%上がった。昨年4月の1.65ドルと比べると、1年で約10倍値上がりしたことになる。
メモリーカード・USB向けNAND汎用品（128Gb 16Gx8 MLC）の4月平均固定取引価格も24.16ドルで、前月（17.73ドル）比36.29%急騰した。16カ月連続で価格が上昇している。市場調査会社トレンドフォースは、今年第2四半期の契約価格が直前四半期より、汎用DRAMは58〜63%、NANDは70〜75%上昇するとの見通しを示した。
汎用メモリー製品の価格上昇は、サムスン電子・SKハイニックス・マイクロンなど主要サプライヤーがHBMやサーバー向けDRAMといった高付加価値品に生産能力を優先配分した影響が大きい。AIインフラ投資競争とメモリー価格の上昇が相まって、米ビッグテックの設備投資（CAPEX）規模も拡大している。AIメモリー半導体の主要顧客であるアルファベット・マイクロソフト（MS）・Meta（メタ）・アマゾンは最近の決算発表で、AI市場に対応するため今年の設備投資を上方修正すると明らかにした。これらビッグテックの今年の設備投資見通し合計は最大7,250億ドル（約1,071兆ウォン）と集計された。昨年の4,100億ドル（約606兆ウォン）から大幅に引き上げられた格好だ。これにより、メモリー半導体の値上がりは当面続く見通しだ。
オムディアは「企業がAIやデータ分析など、より高い性能を要する業務を処理するため、老朽サーバーの更新を前倒ししている」とし、「この流れがハイパースケーラーの異例の設備投資、部品不足と相まって、平均販売価格を押し上げる」と分析した。
HBMのような高付加価値品はもとより、汎用メモリーの価格も上昇し、サムスン電子・SKハイニックスの収益性が最大化している。今年第1四半期のサムスン電子DS（半導体）部門の売上高は81兆7,000億ウォン、営業利益は53兆7,000億ウォンと集計された。今年第1四半期のメモリー事業の売上は74兆8,000億ウォンだ。DS部門は大きくメモリー・非メモリー（システムLSI・ファウンドリー）に分かれる。サムスン電子はDS部門の事業部別の詳細な営業利益規模は公表していないが、証券街ではメモリー事業部の今年第1四半期の営業利益率を70〜75%程度と推定している。SKハイニックスの今年第1四半期の売上は52兆5,763億ウォン、営業利益は37兆6,103億ウォンで、営業利益率72%を記録した。営業利益率は事業の収益性を測る代表的な指標である。
サムスン電子メモリー事業部とSKハイニックスの今年第1四半期の営業利益率は、同時期のエヌビディア（65%）、TSMC（58%）の実績と比べても高い。競合のマイクロン（68%）より優位だ。半導体業界関係者は「メモリー半導体の品薄で『サプライヤー優位』の構図が現在の市場に明確に表れている」とし、「『言い値が価格』になるほど市場環境が良い」と語った。