SKハイニックスは2023年に発行した外貨建て海外交換社債（EB）のうち残余物量について「クリーンアップコール（Clean up Call）」権利を行使すると28日に公示した。社債残高が10%以下に減少した場合、発行会社がこれを早期償還して債権債務関係を終了する手続きを進めるということだ。
今回の取得対象社債の券面金額（額面）は約1327億ウォンだ。これは全体発行総額（約2兆2377億ウォン）の5.9%に当たる。投資家は保有する社債を株式に交換するか、現金で償還を受けることができる。
現在の株価が交換価額を大きく上回っている点を踏まえると、株式交換を選ぶ可能性が高いとの観測が出ている。したがって今回の決定に伴う実質的な現金流出の可能性は低く、会社の現金流動性に与える影響は軽微にとどまるとの分析が提起されている。
残余物量の株式交換促進による一時的な需給負担への懸念については、すでに全体物量の90%以上が転換完了の状態であることを考慮すると、市場への影響は極めて限定的だという分析だ。
今回の決定で未償還状態だった交換社債の残余物量がすべて消滅し、会計上約1330億ウォン規模の負債が減少し、借入金比率が低下する見通しだ。
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