人工知能（AI）の高度化でロボティクス市場が本格的に立ち上がるなか、韓国の電子部品各社がロボットを次の収益源として照準を定め、今後の動向に関心が集まっている。韓国のロボット産業の競争力向上に向けた重要要素として、コア素材と部品の国産化が挙げられるためだ。
韓国のロボット産業は世界最高水準の「活用国」と評価される一方で、産業構造自体は依然として脆弱だとの指摘がある。産業用ロボットの設置密度は世界1位となったが、核心素材・部品の国産化率は40％台にとどまり、ロボットを多く使うほど外国産部品の輸入が同時に増える構造である。ロボット産業成長の付加価値が韓国の製造業へ十分に還流していないとの評価が続いている。
26日、関連業界によると、韓国の電子部品各社はヒューマノイドロボット用部品などを中長期の成長基盤と見ている。完成品メーカーより需要変化を先に体感する部品企業の特性上、AIの高度化によってロボット需要が増加することに機動的に対応している格好だ。
代表的な事例がサムスン電機だ。サムスン電機は昨年4四半期、連結基準で売上高2兆9021億ウォン、営業利益2395億ウォンを記録し、前年同期比でそれぞれ16％、108％成長した。通年では売上高11兆3145億ウォン、営業利益9133億ウォンで創業以来の最高業績を上げた。AIサーバー向けFC-BGA基板と車載・サーバー向けMLCC（積層セラミックコンデンサー）需要が業績を牽引したとの評価だ。
サムスン電機はこうした部品競争力をロボットへと拡張している。証券街の推定によれば、ヒューマノイドロボット1台にはMLCCが約1万個、カメラモジュールが最低でも5個以上必要だ。ロボットもAIサーバーと同様に部品集約度が高い。サムスン電機はMLCC分野で世界2位、車載用MLCCでは2025年基準で世界3位に入ると見込まれるほど競争力を確保しており、ロボット時代の中核部品サプライヤーとして地位を確立できるとの分析が続く。
ただしMLCCや基板、カメラモジュールといった既存の主力部品だけでは、ロボット産業の構造的な限界を超えるのは難しいとの指摘もある。ロボットのサプライチェーンで国産化率が最も低い領域は駆動部（アクチュエーター・モーター）と精密減速機、コントローラーである。実際、韓国はロボットの核心素材である永久磁石の約88.8％を中国に依存しており、精密減速機とコントローラーも日本・中国製の比重が高い。
このためサムスン電機は最近、ノルウェーの超小型高性能電気モーター企業アルバ・インダストリーズに戦略的投資を断行した。ヒューマノイドロボットの手や関節を精密に制御できる超小型モーター技術を確保するための動きだ。従来の電子部品中心のポートフォリオから脱し、ロボットの駆動部という脆弱領域を直接補完しようとする試みと解釈される。
LGイノテックもまた、ロボットを次の成長軸に設定し対応に乗り出している。LGイノテックはカメラモジュールとセンサー、基板技術を組み合わせ、ロボット向けのビジョン・センシング部品に注力している。米国のロボット企業ボストン・ダイナミクスとのビジョンセンシング協業、数百億ウォン規模とされるロボット用部品の売上は、モバイル依存度が高い事業構造からの脱却を図る戦略の狼煙と評価される。
LGイノテックは自動車の車載用センサーで蓄積した高信頼性技術をロボットへ拡張しており、フィギュアAIを顧客として獲得したのに続き、LGグループ系ベンチャーキャピタルを通じた投資にも参加した。ヒューマノイドロボットの先行企業との供給・投資関係を同時に構築し、単なる部品納入を超えてプラットフォーム拡大に伴う反復受注の可能性を狙っているとの分析だ。証券街ではLGイノテックの基板事業が2026年に50〜60％成長し得るとの見通しとともに、ロボット関連の受注が業績の変動性を緩和する役割を果たし得るとみている。
証券街では、ロボット部品をAI以後の次の収益レバレッジと評価する。ゴールドマン・サックスは2035年のグローバルなヒューマノイドロボット市場規模を56兆ウォンと予測し、KB証券はサムスン電機を「フィジカルAI時代」IT部品業種内の最優先銘柄に挙げた。MLCCとパッケージング基板が2026〜2027年にスーパーサイクルに入る可能性が高いとの分析である。
カギは国産化率40％の壁を実質的に越えられるかどうかだ。韓国貿易協会 国際貿易通商研究院は最近の関連報告書で「韓国のロボット産業はダウンストリームの需要は強いが、アップストリームとミッドストリームの競争力が脆弱な水平的成長構造だ」とし、「ロボット生産が増えるほど外国産部品の輸入が拡大する悪循環を断ち切れなければ、産業競争力は制約されるほかない」と指摘した。
続けて「部品企業主導の共同研究開発と戦略的投資、パッケージ型輸出を通じてサプライチェーンの安定化を並行してこそ、ロボット産業の付加価値が国内に蓄積され得る」と述べた。