サムスン電機が生産する積層セラミックコンデンサー（MLCC）について、顧客企業からの長期契約要請が増えていると伝わった。人工知能（AI）サーバーを中心に需要が急増し、安定的な物量確保のため従来の四半期単位ではなく年間契約を好むためだ。サムスン電機は中長期の供給物量を確保しつつ、業績が安定した推移を示すとの見方が出ている。
MLCCは電子製品の電流を安定化し信号ノイズを除去する必須部品で「電子産業のコメ」と呼ばれる。セラミック誘電体と電極を層状に積み重ねて作る超小型部品である。スマートフォンや自動車、PCなどほぼすべての電子機器に搭載され、電気を蓄えて必要なときに供給する「ダム」の役割を果たし、層を多く積むほど容量が大きくなり、より多くの電気を蓄えることができる。
23日、業界によると、サムスン電機のAIサーバー向けMLCCを巡り年間契約の要請が増えていると伝わった。AI産業の成長と相まってAIサーバーの生産量も急増しているが、サーバー企業を中心に必須部品であるMLCCの需給難が予想されるため、長期契約を好んでいる。
現在、AIサーバー向けMLCCを量産できるのは日本のムラタとサムスン電機だ。両社のAIサーバー向けMLCC生産ライン稼働率が最大値に達するほど、供給が需要に追いついていない状況である。
AIサーバーは電力消費量が大きく、MLCCの1台当たり搭載量が3倍以上多く必要とされることが知られている。単価が高い高付加価値MLCCが用いられる。エヌビディアのブラックウェルサーバーの場合、前世代比でMLCC消費量が10倍近く増えると把握されている。
電子部品業界の関係者は「顧客企業の在庫水準が大きくない中で、サーバー向けMLCCを供給できる企業が多くなく、中長期の物量を先制的に確保しようとする傾向が強まっている」と述べた。
スマートフォンなどIT機器に入るMLCCは新製品の発売に合わせて供給されるため、製品ごとに搭載されるMLCCの種類が異なり、顧客企業はMLCCを短期契約で調達してきた。しかしサーバーは年間基準でサーバー向けAI半導体の新製品が発売されるだけに、安定的な物量供給が重要だ。
サムスン電機の主力事業品目であるMLCC需要が増加し、業績の成長ペースも速まるとの分析が出ている。イ・チャンミンKB証券リサーチアナリストは「昨年4四半期は閑散期にもかかわらず、営業利益が前年対比約100%増の2,306億ウォンを記録する見通しだ。AIサーバー向け高付加価値部品の供給が増加した影響だ」とし「AIの恩恵でMLCCなどは今年から来年までスーパーサイクル効果を享受する見通しだ」と述べた。