2025年の韓国産業界は業種ごとに明暗が分かれた。自動車や石油化学などは米国の関税賦課、ロシア・ウクライナ戦争の余波で苦戦した一方、造船と防衛産業などの業種はグローバル需要が増加し好況を迎えた。2026年のグローバル経済を動かす主要イシューを点検し、これに伴う業種別の影響を展望する。［編集部注］
「すべてのギャラクシースマートフォン、プレミアムTV、Wi-Fi接続が可能な家電に人工知能（AI）を搭載する。主要部品の価格上昇は出荷量や市場に一定の影響を及ぼすとみている」
ノ・テムン サムスン電子デバイスエクスペリエンス（DX）部門長（社長）は5日（現地時間）、世界最大のIT展示会「CES 2026」開幕前の記者懇談会でこう語った。ノ社長は最近のロイター通信とのインタビューでは「前例のない状況でどの企業も自由ではあり得ない」と述べた。アップルとともに世界のスマートフォン市場を主導しているサムスン電子のトップの苦悩を圧縮した発言である。
シン・ミンス 漢陽大経営学科教授は「スマートフォンメーカー間で端末の大きさや形は類似しており、今後はハードウェアよりソフトウェア競争が激化する」としつつも、「しかしソフトウェアの進化はハードウェアほど可視的ではないため、メモリー（DRAM）価格が上がった分を価格上昇に反映するには限界がある」と述べた。シン教授は続けて「どれほど差別的なオンデバイス（内蔵型）AIで消費者を誘引するかが重要だ」と付け加えた。
◇ DRAM価格上昇で負担…端末価格の引き上げは不可避
市場が懸念するのは、スマートフォンの演算速度と保存容量を左右する主要部品であるDRAM価格だ。市場調査会社トレンドフォースによると、今年第1四半期の汎用DRAMの契約価格は前期比で55〜60%上昇する見通しだ。カウンターポイント・リサーチは「メモリー市場が歴史的高値だった2018年を上回る『ハイパー・ブル（Hyper-Bull）』局面に入った」とし、「DRAM価格は今年第1四半期に前期比40〜50%上昇したのに続き、第2四半期にも追加で20%上昇する」と述べた。
スマートフォンの製造原価でメモリー半導体は約18%を占める。カウンターポイント・リサーチは「DRAM価格の上昇により、スマートフォン部品の原価は低価格帯で約25%、中価格帯で15%、高価格帯で10%ほど上がったとみられる」とし、「2026年第2四半期までに10〜15%の追加コスト上昇が予想される」と分析した。トレンドフォースは「（プレミアム戦略で）高い収益性を維持するアップルでさえ、今年第1四半期にはiPhoneの総製造原価に占めるメモリー比率が大きく増える」とし、「新製品の価格戦略を再評価し、旧モデルに適用してきた値下げを縮小または撤廃する案を検討させる可能性がある」と述べた。
スマートフォンメーカーは端末の値上げカードを探っている。来月公開を控えるギャラクシーS26シリーズは、価格据え置きの基調が3年ぶりに崩れる可能性が大きい。カウンターポイント・リサーチは、今年のスマートフォン平均販売価格（ASP）の上昇率が6.9%に達するとの見方を示した。
◇ 収益性防衛に関心…フォルダブル激戦の勝者は
スマートフォン端末メーカーの立場では、今年は収益性の防衛が主要キーワードとして浮上した。IDCは、メーカーが端末価格を引き上げるか、仕様を引き下げるかの二つの方式を併用し得ると診断した。カウンターポイント・リサーチのシニアアナリストであるセン・ハオ・バイは「一部モデルでカメラモジュール、ディスプレー、オーディオ部品、メモリーの仕様を下げる方式で原価を削減したり、既存部品の再利用とラインアップの単純化戦略が拡大している」とし、「消費者をプレミアムモデルへ誘導して収益性を防衛しようとする試みも並行している」と述べた。
とくに低価格スマートフォンを販売するほど状況は悪化せざるを得ない。カウンターポイント・リサーチのアナリストであるワン・ヤンは「低価格スマートフォンは急激な値上げを持続可能としにくい」とし、「コスト転嫁が難しい企業は低価格ポートフォリオの一部を整理せざるを得ず、実際に低価格商品群の出荷量が大きく減っている」と述べた。IDCもシャオミ、リアルミー、TCL、トランシオンなど低価格モデルを主力とする中国メーカーが最も大きな打撃を受けるとみている。サムスン電子もAシリーズのグローバル販売量が多いことを勘案すると負担要因だ。
今年は端末メーカーのAI戦略が続く見通しだ。また、折りたたみ携帯であるフォルダブル市場にも変化があるとみられる。アップルが下半期にiPhone 18シリーズと初のフォルダブルモデルを披露するとの観測が出ている。IDCは、アップルがフォルダブル市場に参入すればフォルダブルフォンの出荷量が2025年より30%以上急増するとみている。
◇ サムスン・アップルの二強体制に対抗する中国の挑戦者たち
部品価格の上昇という厳しい状況の中で、韓国、米国、中国のメーカー間の激しい競争は続く見通しだ。
カウンターポイント・リサーチによると、昨年は出荷量ベースのシェアでアップルが19.4%となり、サムスン電子（18.7%）を2011年以降で初めて上回ったと把握されている。華為（ファーウェイ）、ビーボ、オッポなど中国企業の攻勢も強い。とくに中国企業は新興市場で強さを見せている。カウンターポイント・リサーチによると、昨年第3四半期にサムスン電子はインド市場で中国のビーボ（24%）とオッポ（16%）に押され、3位（13%）に後退した。2024年第1四半期まではオッポと並ぶ2位だったが、同年第2四半期からは3位に下がった。華為は昨年上半期、Pura X、Pocket 2、Nova Flipなど新製品の人気を追い風にフォルダブル市場で1位を占めた。
今年はスマートフォン出荷量シェアでサムスンとアップルがそれぞれ19%を記録し、1位を占めるとカウンターポイント・リサーチは予想した。これに続き、シャオミ（14%）、ビーボ（9%）、オッポ（8%）、オナー（6%）が追随するとみられる。
ホン・インギ 慶熙大電子工学科教授は「端末メーカーが仕様を調整すれば市場で背を向けられ、成長機会を逃すことになる」とし、「サムスンの二つ折り三段スマートフォンであるZトライフォールドが完売行進を続けているのを見ると、新技術をいかにうまく実装するかがスマートフォン市場の勝者を分ける」と述べた。