韓国のITプラットフォームの二大勢力であるネイバーとカカオが今年3四半期にそろって過去最高の業績を出した。ネイバーは検索とショッピングに人工知能（AI）を接続した効果で四半期売上高3兆ウォン時代を開いた。カカオはカカオトーク連携の広告・コマース事業である「トークビズ」と金融プラットフォームのカカオペイの成長を追い風に、初めて四半期営業利益が2000億ウォンを上回った。
ネイバーは5日に、今年3四半期の連結基準売上高が3兆1381億ウォン、営業利益が5706億ウォンで、前年同期比それぞれ15.6%、8.6%増えたと明らかにした。同期間の当期純利益は前年より38.6%増の7347億ウォンと集計された。
ネイバーは売上高で最も大きな比重を占めるサーチ（検索）プラットフォームが前年同期比6.3%増の1602億ウォンの売上を記録した。AI広告ソリューションのエドブースト（ADBoost）などAIを活用した広告効率の向上とフィードサービスの拡大が寄与した結果である。AIのパーソナライズ推薦が強化され、ホームフィードの日平均利用者数も1000万人を突破した。ネイバーショッピングを包括するコマースも今年3四半期の売上が9855億ウォンで前年対比35.9%増えた。ネイバープラスストア内の発見・探索に特化したパーソナライズ体験の高度化の影響が大きかった。このほかフィンテックとコンテンツ事業も前年対比で10%台の売上成長を示した。
カカオは7日、今年3四半期の連結基準売上高2兆866億ウォン、営業利益2080億ウォンを達成したと公示した。前年同期比でそれぞれ8.6%、59.4%増えた数値である。同期間の当期純利益は前年対比145.6%増の1928億ウォンを記録した。
カカオトークとギフト、カカオペイなどが属するプラットフォーム部門の売上高は前年同期比12%増の1兆598億ウォンと集計された。プラットフォーム部門のうちトークビズ売上高は前年同期比7%増の5344億ウォンを記録した。トークビズ広告売上高は3254億ウォンで前年同期比11%増えた。カカオモビリティー・カカオペイなどを含むプラットフォームその他の売上高は前年同期比24%増の4527億ウォンを記録した。カカオ事業のもう一つの柱であるコンテンツ部門の3四半期売上高は1兆267億ウォンで、前年同期より5%増加した。SMエンタテインメントとメロンなどがあるミュージックと、映像制作およびマネジメント事業を展開するメディアの売上高は、前年同期比それぞれ20%、75%増の5652億ウォン、958億ウォンを記録した。
◇ 今年の通年売上はネイバー12兆・カカオ8兆の見通し
今年の通年ベースでネイバーは12兆ウォン台の売上を、カカオは8兆ウォン台の売上を達成するとみられる。
FnGuideによると、ネイバーは今年売上高12兆0523億ウォン、営業利益2兆1989億ウォンを計上すると予想された。いずれも前年同期比で12.24%、11.1%増の数値である。当期純利益は前年対比10.47%増の2兆1342億ウォンと見込まれる。イ・ジュノ・ハナ証券研究員は「ネイバーは広告、コマースにAIを接続し成長性を証明している」と述べ、「とりわけAIブリーフィング導入によりエコシステム全般のコンテンツ消費の増加が確認され、今後のトラフィック成長と広告の収益化が期待できる」と語った。AIブリーフィングは情報性検索の競争力強化のためにネイバーが3月に発売したシステムで、生成AIを活用し検索結果の要約だけでなくコンテンツを推薦・接続するAIサービスである。このサービスは3000万人以上が利用している。
カカオの場合、今年売上高8兆0482億ウォン、営業利益6425億ウォンを記録し、いずれも前年対比2.24%、39.61%増の業績を上げるとの見通しとなった。カカオは4四半期に広告部門が前年対比で10%以上成長すると期待し、コマースも秋夕の売上が今年4四半期に反映されることで成長を見込んだ。カカオモビリティーとペイは売上成長とコスト効率化が続くと見通した。ただしコンテンツ部門は、ゲームは新作の空白で、ミュージックは季節的な閑散期で逆成長すると見通した。
◇ AIエージェントプラットフォームへ進化
両社はともにAIに総力を挙げると予告した。
ネイバーはこれまで検索サービスが最も代表的なネイバーのアイデンティティだったが、今後は「検索中心プラットフォーム」から離れ、利用者の意図を理解し直接行動を実行する「AIエージェントプラットフォーム」へ進化する戦略である。ネイバーは来年1四半期にAIショッピングサービス「ネイバープラスストア」にショッピングエージェントを投入し、来年2四半期には統合検索がAIエージェントを基盤に進化した「AIタブ」を披露する予定だ。来年には事業者向けのAIソリューション「エージェントNフォービジネス」も公開する予定である。フィジカルAIへの投資計画も具体化した。キム・ヒチョル・ネイバー最高財務責任者（CFO）は「今年はGPUを含め全体インフラ投資が1兆ウォン程度と予想され、2026年以降のフィジカルAI攻略など新規事業拡大を勘案するとGPUだけで1兆ウォン以上の投資が見込まれる」と述べた。
カカオも、会社が究極的に披露しようとするAIサービスはエージェンティックAIである点を明確にした。この計画の一環としてカカオは今年、「カナナ・イン・カカオトーク」と「ChatGPTフォーカカオ」など2つのAIサービスを開始した。チョン・シンア・カカオ代表は「利用者が自らアプリを探して入り複雑な選択をしていた時代を過ぎ、これからはAIエージェントとの対話だけでサービスが提供され実行までつながる新しい利用様式への転換が速やかに現れると予想される」と述べ、「今後は利用者の文脈を含む『カナナサーチ』などを含め多様なサービスをリリースする」と語った。ただしチョン代表は今後のAI投資を効率的で軽量に（capex-light）進めるとした。