近年、爆発的に成長してきた中国のエネルギー貯蔵装置（ESS）用電池産業が供給過剰のリスクに直面している。中国のESS電池生産能力が実需を大きく上回り得るとの警告が業界から出るなか、中国当局も盲目的な生産能力拡張と価格競争に対する管理に乗り出し始めた。これにより、太陽光産業で見られた供給過剰・価格破壊の悪循環がESS電池業界に波及しかねないとの懸念が提起されている。
8日、中国の経済メディアである第一財経によれば、テン・チンジュン・ユエンジン科学技術集団の首席副総裁は最近、中国四川省で開かれた「2026 世界動力電池大会」で、今年の中国におけるESS電池の増設計画規模が800GWhを超えたと明らかにした。年末までに建設が完了する生産能力は1.2〜1.5TWhに達する見通しで、計画された総生産能力は2TWhを上回ると予想した。テン副総裁は、こうした生産能力はグローバルESS電池市場の実需を大きく上回る水準だと指摘した。
問題は、ESS電池の生産ラインを停止または再開するのに相当な費用がかかる点である。したがって供給が需要を上回る場合、企業は生産を減らすよりも価格を引き下げて競争に臨む可能性が高いとの分析だ。とりわけ中国製ESS電池の相当部分が海外へ輸出されており、中国国内の供給過剰がグローバル市場の価格競争に波及する可能性も言及されている。
グローバルエネルギー市場の調査会社ウッド・マッケンジーによれば、グローバルのESSサプライチェーンは事実上、中国が掌握している。2025年末時点でグローバル上位10社のうち8社が中国企業で、中国がグローバル市場の76%を占めている。このなかで需要は全体の56%が中国の外で発生するほど海外市場の比重が大きくなっている。中国企業の過剰供給によるグローバルな価格競争への懸念が出る理由である。
これを受け、中国のESS電池業界では今後数年間、生産能力に関する構造調整が本格化する見通しだ。中国のあるESS企業関係者は第一財経に「今後数年間、ESS業界では一度、生産能力の構造調整が進むだろう」と述べ、314Ah未満の旧式ESS電池生産ラインが徐々に閉鎖されるか、他用途へ転換されるとの見方を示した。競争力の劣る電池企業が市場から退出し、効率の低い生産ラインも徐々に産業統計から除外されるなど、業界全般の構造調整が進むとの説明である。
中国政府も問題を認識し、管理に乗り出す雰囲気だ。中国工業・情報化部電子信息司のワン・スジャン副司長は同日の大会で「ESS産業の構造的な過剰生産リスクを無視してはならない」とし、同質化と過度な競争への対応を強化すべきだと述べた。国家市場監督管理総局のリウ・ミン総工程師も、一部分野の盲目的な増設と価格破壊競争が産業の持続可能な発展を損なっていると指摘した。
報道によれば、中国国家市場監督管理総局はリチウム電池など主要産業で、いわゆる「内巻（内卷・自滅的な消耗戦的競争）」を防ぐための総合的な管理体制を推進している。生産能力に対する事前警報と調整、価格競争の規制、製品品質管理などを通じて過度な価格競争を抑制する方針である。
第一財経は「ESS産業の成長ペースは依然として速く、同時に技術力も徐々に高度化し成熟段階に入っている」とし、「今後の核心は急増している生産能力をいかに整理するかになる」と述べた。