11日現地時間、ニューヨーク株式市場で主要3指数がそろって上昇して取引を終えた。中東地域の地政学的緊張が再び高まり国際原油価格が上昇したが、人工知能関連のハイテク株が堅調となり、指数の下落を食い止めた。
この日、ニューヨーク証券取引所で優良株中心のダウ・ジョーンズ30種工業平均は前営業日比95.31ポイント高の4万9704.47で取引を終えた。ダウは0.19%上昇した。大型株で構成するS&P500種指数は0.19%高の7412.84で引けた。史上初めて7400台を突破し、終値ベースの過去最高値を更新した。ハイテク株比率の高いナスダック総合指数も0.1%高の2万6274.13で終え、史上最高値を塗り替えた。
投資家はこの日、米国とイランの軍事的緊張に注目した。イランは戦争を終結し、自国に科された経済制裁を解除しようという新たな交渉案を米政府に伝えた。しかしドナルド・トランプ米大統領は、イランが送ってきた提案を完全には受け入れられないとして断固として拒否した。
トランプ大統領は記者団に対し、両国間の停戦状態が信じがたいほど弱まったと評価した。米国とイランは直近1カ月間、全面戦争を自制しながら停戦を維持してきた。しかし米国が交渉案を拒否したことで、中東地域で再び全面戦争が起こり得るとの危機感が高まった。ウルフ・リサーチ所属のアナリスト、マーカスは「イランが保有する濃縮ウランをどう処理するかが最大の障害だ」と指摘した。
中東不安は直ちに国際原油高へとつながった。この日、米国産WTI先物は2.78%高の1バレル＝98.07ドルで取引を終えた。世界の原油価格の指標となるブレント先物は2.88%上昇の1バレル＝104.20ドルを記録した。
原油高はインフレ懸念を強める主要因とされる。この日の物価上昇への不安は米国債利回りを押し上げた。市場金利の指標となる10年物米国債利回りは0.05%ポイント上昇の4.41%を記録した。利回りが上がったということは、国債需要が減り価格が下落したことを意味する。ゴールドマン・サックスやバンク・オブ・アメリカなどウォール街の大手銀行は、雇用と物価指標を踏まえるとFRBが年末まで金利を据え置くとして、利下げ予想時期を先送りした。今週発表予定の4月消費者物価指数も前月比0.6%上昇すると経済学者は見込んでいる。
マクロ環境には逆風が重なったが、ハイテク株は上昇基調を維持した。メモリー半導体企業マイクロンは6.5%急騰し、人工知能の代表銘柄とされるエヌビディアは2%近く上昇した。インフラストラクチャー・キャピタル・アドバイザーズの最高経営責任者ジェイ・ハットフィールドは「テック株ブームがあまりに強力で、高原油価格が米経済や株式市場に及ぼす影響を相殺している」と述べ、「市場参加者が中東情勢への関心を弱めている」と付け加えた。
シティグループのストラテジスト、スコット・クロネットも、人工知能ブームの恩恵を直接受ける企業が集まるナスダック100指数を最も好む投資先に挙げた。クロネットは、テック株のバリュエーションは歴史的に高水準だが、見込まれる利益成長を考慮すれば過大評価ではないと評価した。企業業績への前向きな見通しも指数を押し上げた。ヤルデニ・リサーチの社長エド・ヤルデニは、S&P500種指数の年末目標を従来の7700から8250へ大幅に引き上げた。
一方、物価動向の影響で業績差が大きい小売や消費関連株は大きく低迷した。ステート・ストリートの小売業ETFは1日で3%以上下落した。著名シューズブランドのカレレスと百貨店チェーンのコールズはそろって9%超急落した。金融機関ロス所属のストラテジスト、ジェイ・C・オハラは、消費関連株がポートフォリオ全体の収益率を押し下げる要因に変わっていると診断した。ファストフードチェーンのウェンディーズ株は、JPモルガンが投資判断を引き下げ、打撃を受けた。ウェンディーズの米国内店舗売上高は今年第1四半期に7%近く減少した。
ネットフリックス株はテキサス州検察が提起した訴訟の報で2%以上下落した。テキサス州のケン・パクストン司法長官は、ネットフリックスが消費者の同意なしに機微な個人データを収集し、商業用データ仲介業者に販売して莫大な利益を上げたと主張した。食肉加工大手タイソン・フーズの株価は、ドナルド・トランプ政権が牛肉の輸入関税を一時的に引き下げる準備を進めているとの報道を受け、取引時間中に4%超下落した後、下げ幅を一部回復した。割安な輸入牛肉が流入すれば、米国内企業の競争力が低下しかねないとの懸念が働いた。
バイオ企業モデルナは、米国人1人がハンタウイルス陽性判定を受けたとの報で株価が一時9%近く急騰した。ハンタウイルスはネズミなどの齧歯類を介して感染する致命的な呼吸器疾患である。モデルナが先週、ハンタウイルスワクチンの初期開発段階に入ったと発表したことが投資家の期待を刺激した。