韓国のバッテリー企業によるエネルギー貯蔵システム（ESS）向けバッテリーの受注残高が積み上がるなか、今後の事業環境が一段と改善するとの期待が高まっている。米国政府が「電力網安全国家非常事態」を宣言して事実上の中国製バッテリー排除原則を示したのに続き、中国政府も新規バッテリー生産能力の拡大にブレーキをかけ始めたためである。
15日、バッテリー業界と証券街によれば、LGエナジーソリューション、サムスンSDIのESS向けバッテリー受注残は北米で生産可能な2年分の生産能力を上回ったと推定される。LGエナジーソリューション、サムスンSDIの受注残推定値はそれぞれ150ギガワット時（GWh）、80〜100GWhだ。
LGエナジーソリューションは7月末、2四半期の業績発表カンファレンスコールで、年末までに北米のESS向けバッテリー生産能力を50GWhまで拡大すると明らかにした。
LGエナジーソリューションの北米におけるESS生産拠点は計5カ所だ。これら工場の総生産能力（車載用バッテリー含む）は、工場建設計画を公表した当時の基準で合計229GWhである。ESSバッテリーの受注状況に応じて生産能力を拡張できる余地が残っているということだ。
サムスンSDIはウルサン工場と米国インディアナ州ココモにあるステランティスとの合弁1工場でESS向けバッテリーを生産中だ。ウルサン工場の生産能力は15GWhとされる。ステランティス1工場の生産能力は工場建設に関する当時の発表で23GWhであり、この一部を活用して昨年末からESS向けバッテリーを製造している。サムスンSDIは2028年2四半期までに北米のESS生産能力を20〜30GWh増やす計画だ。
SKオンはまだESS向けバッテリーを量産していない。SKオンが初めてESSバッテリーを受注したのは昨年9月だ。当時契約した米国再生エネルギー企業フラットアイアンに供給する物量は、年末になってようやく量産を開始する予定である。
SKオンはジョージア州の単独工場（22GWh）の一部をESS向けに転換している。SKオンの年内のESS向けバッテリー受注目標は20GWhで、これまでに9GWhを受注した。
現在、北米のESSバッテリー市場の79%は中国製が握っている。しかし韓国バッテリー3社の北米市場におけるESS市場シェアは上昇している。LGエナジーソリューションは1四半期時点で北米ESSバッテリー市場の14%を占め、1年前に比べてシェアを3倍以上伸ばした。サムスンSDIのシェアは6%水準だ。
バッテリー業界では、トランプ政権が先月26日に「電力網安全国家非常事態」を宣言したことが韓国企業にとってポジティブなシグナルだとの分析が出ている。該当措置は、米国の電力網に中国など特定の外国企業の機器供給を阻む方策を盛り込む予定だ。具体的な施行規則は12月24日に公表される予定である。措置が施行されれば、中国製を避けて韓国のバッテリー企業や電力機器企業を探す誘因が強まる見通しだ。
中国の各地方政府が新規の車載用バッテリーおよびESS向けバッテリー生産工場の設立申請の受け付けを事実上停止したことも、韓国のバッテリー業界にプラスに働く可能性がある。中国では今後1〜2年のうちにESS向け供給過剰が発生し、倒産する企業が出るとの懸念が提起されている。世界のESSバッテリー市場を握る中国のバッテリー企業が増設ペースを落とせば供給が減り、韓国のバッテリー企業に価格競争力が生まれる余地がある。
チョン・ウジェKB証券研究員は「2027〜2028年からは中国製の比重が有意に縮小すると予想される」とし、「米国政府の措置は中国製品の市場アクセス自体を制約するため、韓国のバッテリーセル企業の追加的なシェア拡大に好意的に作用する可能性が高い」と述べた。