グローバルな防衛産業市場で韓国と海外企業の明暗が分かれている。ドイツのラインメタルは受注残高が1年で2倍水準に急増すると見込まれ、米国のロッキード・マーチンは年初来2四半期累計の受注が過去最大を記録した。一方で韓国の防衛産業企業は成長の勢いが一段落した状況だ。
24日に各社が公開した事業報告書によると、韓国の防衛産業企業の最大の競合とされるラインメタルの今年上半期の受注残高は805億ユーロ（約131兆ウォン）となった。前年同期比44%増で、過去最大水準に当たる。
ラインメタルのアルミン・パッペルガー最高経営責任者（CEO）は6日に行ったカンファレンスコールで、今年の受注残高が最大1200億ユーロ（約194兆ウォン）に達するとの見通しを示した。昨年の受注残高638億ユーロ（約106兆ウォン）と比べて2倍近い水準に急増すると見立てたものだ。
ラインメタルの受注が大きく増えたのは、直近2年余りにわたる欧州各国の国防費増額の恩恵を受けたためだ。これらの国々はロシアと戦争を続けるウクライナを支援する中で、155mm砲弾や戦車砲弾、対空ミサイルの在庫が不足し、防衛用兵器の確保に向けて国防予算を大幅に増やした。これにより、ラインメタルは武器・弾薬事業部の受注残高だけで250億ユーロ（約42兆ウォン）を超えた。
受注は今年も続いた。ラインメタルは年初にデンマーク、ルーマニア、ポーランド、ウクライナと砲弾供給契約を結んだ。先月には英国陸軍の自走砲事業を獲得した。ハンファエアロスペースと競ったルーマニアの装甲車事業とドイツの歩兵戦闘車両事業でも勝利した。車両システム部門の上半期受注残高は288億ユーロ（約48兆ウォン）で、前年同期比41%増となった。
ラインメタルは成長を継続するため、最近ドイツや南アフリカ、ハンガリー、ウクライナ、リトアニアなどで工場を新設または拡張している。スペインでは弾薬企業エクスパルを買収した。2027年までに年間155mm砲弾150万発を生産することを目標としている。
防衛産業関係者は「ラインメタルが艦艇専門の造船所であるジャーマン・ネーバル・ヤード・キール（GNYK）まで買収し、勢力を猛スピードで拡大している」と語った。
受注残高が大きく増えたのはラインメタルだけではない。世界首位の防衛産業企業である米国のロッキード・マーチンは今年第2四半期に過去最大の2304億ドル（約326兆ウォン）の受注残高を記録した。JPモルガンは、ロッキード・マーチンの受注残高が昨年の1940億ドル（約275兆ウォン）から今年は2400億ドル（340兆ウォン）まで増えると予測した。
フランスの防衛・航空電子企業タレスも、受注残高が昨年の453億ユーロ（約74兆ウォン）から今年は500億ユーロ（約82兆ウォン）へ拡大する見通しだ。ハンファエアロと米陸軍の次世代自走砲事業を巡って争った米国のジェネラル・ダイナミクスも、同期間に受注残高が1034億ドル（約145兆ウォン）から1420億ドル（198兆ウォン）に拡大するとの観測が出ている。
一方で韓国の防衛産業企業の受注増加ペースは鈍化している。6月時点でハンファエアロの防衛部門の受注残高は約38兆ウォンと集計された。昨年末の37兆ウォンから小幅増で、前年同期比では7兆ウォン増加した。ハンファシステムの防衛部門の受注残高8兆5000億ウォンを加えても、ラインメタルの車両システム部門1社と同程度にすぎない。
現代ロテムの防衛部門の受注残高は昨年末の10兆1000億ウォンから今年上半期には9兆9000億ウォンへと2.1%減少した。韓国航空宇宙産業（KAI）の国内防衛と完成機の受注残高は16兆5000億ウォンから15兆2612億ウォンへ減少した。LIG Defense&Aerospace（LIG D&A）も25兆3000億ウォンから24兆5000億ウォンへと減った。
いずれも昨年同期間と比べれば増えたが、今年に入ってからは後退した数値だ。これについて防衛産業関係者は、既存契約分の納品は進んだが新規契約が増えなかったことを意味すると説明した。
一部の韓国防衛産業企業はグローバル市場で受注競争力を高めるためにM&Aを推進している。従来型の兵器体系から衛星や航空機など先端装備まで一括供給できる点を強調する戦略だ。受注戦の様相も自走砲と戦車、航空兵器、レーダーシステムを束ねて提案する「パッケージ・ディール」へと変わった。
ハンファエアロは大宇造船海洋（現ハンファオーシャン）を買収したのに続き、PoongsanとKAIの買収を進めている。欧州だけでなく北米などで現地企業に対抗できる競争力を確保するための選択だ。
とりわけ欧州や米国など先進市場では、共同開発も受注を増やせる方策として挙げられる。現地企業と見なされ、サプライチェーンの内部に入る戦略というわけだ。LIG D&Aはラインメタルと防空網の共同開発に関する業務協約を結び、他の企業も現地企業との協力可能性を打診している。
李在明大統領も7月にトゥルキエで開かれたNATO防衛産業フォーラムで「兵器体系を共に研究し、生産・運用する『韓・NATO防衛産業パートナーシップ2.0』へと協力を格上げしよう」と提案した。
防衛産業関係者は「完成品を欧州に売る従来の方式では現地市場を切り開くのが現実的に難しくなっている」と述べ、「現地企業と手を組み、欧州のサプライチェーン内部に入ることが受注を獲得する唯一の方法だと見る企業が多い」と語った。別の関係者は「NATOの兵器体系との相互運用性など、韓国の防衛産業が持つ強みを積極的に活用すべきだ」と強調した。