中小ベンチャー企業部と韓国ベンチャー投資が13日、年金と金融圏、産業界などの民間資金をベンチャー投資市場に呼び込むための「LP成長ファンド」を発足した。民間出資金3400億ウォンに母胎ファンド1700億ウォンを連携し、約1兆ウォン規模のベンチャーファンドを造成する計画である。
中小ベンチャー企業部と韓国ベンチャー投資はこの日、ソウル麻浦区スタートアップベンチャーキャンパス（SVC）で「LP成長ファンド発足式」と「3四半期母胎ファンド政策フォーラム」を開催した。
LP成長ファンドは年金、金融圏、産業界など多様な出資機関がベンチャー投資に容易に参加できるよう設計した投資プラットフォームである。政府は子ファンドまたは親ファンド方式のツートラック出資構造を用意し、優先損失充当とプットオプションなどのインセンティブを提供して民間出資者のベンチャー投資参加を促す計画である。
LP成長ファンドの最大の特徴は、母胎ファンドが新規出資者と年金のベンチャー投資参加を引き出すプラットフォームの役割を果たす点である。
出資を決定した18機関のうち、国民体育振興基金、サプライチェーン安定化基金、韓国輸出入銀行、KMI韓国医学研究所、極東物流グループなど5機関は、今回のLP成長ファンドを機に初めてベンチャー投資組合に出資する。
また、国民体育振興基金、産業災害補償保険および予防基金、サプライチェーン安定化基金など3つの年金が出資を確定した。追加で複数の年金が最終意思決定を控えており、関連手続きが終われば、年金出資金は昨年より5倍以上増えた約1000億ウォン規模に拡大する見通しである。
政府財政の出資比重を下げつつ民間資金の参加を拡大することも特徴である。民間出資者が3400億ウォンを出資すれば、母胎ファンドが1700億ウォンを連携して総額5100億ウォンを出資し、これを基に約1兆ウォン規模のベンチャーファンドを造成する計画である。政府が単に財政を投入する方式から脱し、民間資金を積極的に引き出して政府財政の乗数効果を高める趣旨である。
戦略産業分野への投資も拡大する。輸出入銀行・BNK金融グループのコンソーシアムとともに1100億ウォン規模の防衛産業特化ファンドを造成する予定である。また、NAVER・暁星・GS、Sunic System、極東物流グループ、泰和グループなど大・中堅・中小企業の参加を通じて、AI・ビューティー・バイオ・防衛産業分野のオープンイノベーションファンド約2500億ウォンも結成する計画である。
この日開かれた3四半期母胎ファンド政策フォーラムでは「民間資金の運用手段としてのベンチャー投資の再発見」をテーマに議論が進んだ。
出席者は、年金、公的共済会と金融圏など民間出資者がベンチャー投資を長期資産配分の一角として活用するには、ベンチャー投資の長期成果を示せるデータと客観的なベンチマーク、体系的な評価・報告システムが必要だと強調した。また、出資機関と運用会社が長期的なパートナーシップを構築できるよう、母胎ファンドが民間資金をつなぐプラットフォームの役割を強化すべきだという点で意見を集約した。
ノ・ヨンソク中小ベンチャー企業部第1次官は「政府は呼び水の供給者の役割からさらに進み、蓄積された国家資本をリスクマネーへと流れさせる母胎ファンド2.0時代を準備すべきだ」と述べ、「LP成長ファンド発足とともに現場の声を汲み取り、母胎ファンドの『次世代ベンチャー投資プラットフォーム』の役割を強化していく」と語った。