ハンファソリューションが最近の増資規模縮小により生じた財務構造改善の原資を調達するため、米国現地で流動性を確保する自救策を稼働した。
ハンファソリューションはキューセル部門（ハンファキューセル）の米国設計・調達・建設（EPC）事業法人を通じて、3000億ウォン規模の上場転換優先株（RCPS）を発行したと25日明らかにした。発行代金はハンファソリューションの増資規模縮小で不足した原資を確保し、資本拡充によって財務構造を改善するために活用する。
ハンファソリューションは3月、債務返済を目的に2兆4000億ウォン規模の増資計画を発表した経緯がある。これに対し金融監督院が訂正有価証券届出書の提出を求め、3回にわたり計画を変更した末に、増資規模を当初計画より7000億ウォン少ない1兆7000億ウォンで確定した。
今回発行するRCPSは、満期時に投資金の償還を要求できる償還権と、優先株を普通株に転換できる転換権が付与された株式である。
ハンファソリューション関係者は「RCPSは複数の企業が活用する資本性の調達手段の一つで、要件により会計上資本に分類され得る」と述べ、「自己資本の拡充と財務構造の改善効果が期待できる」と語った。
RCPSの発行主体であるキューセルEPC法人は、米国現地で太陽光発電所、エネルギー貯蔵装置（ESS）プロジェクトのEPCを直接担っている。2024年、マイクロソフト（MS）とモジュール供給およびEPC契約を締結した経緯がある。最近は人工知能（AI）データセンター拡充により再生エネルギー需要が急増するグローバル大手テック企業との事業協力を模索している。
ハンファソリューションは、現地生産品を優遇する米国市場でソーラーハブのバリューチェーン全体稼働に伴う事業シナジー効果も得られると見込んだ。インフレ抑制法（IRA）の投資税額控除（ITC）により、米国産製品の使用に関する一定の要件を満たす発電事業者は、投資額の10%に相当する税額控除の恩恵を追加で受けられる。
ハンファソリューションは、前年分の米国先端製造生産税額控除（AMPC）1億2030万ドル（約1861億ウォン）、今年分AMPC1億ドル（1547億ウォン）など、計2億2030万ドル（3410億ウォン）規模のAMPCを最近追加で流動化した。これにより、昨年受領したAMPC3億7370万ドル（5784億ウォン）全額を早期現金化して流動性を確保した。
イ・ジェビン・ハンファソリューション最高財務責任者（CFO）は「7000億ウォン規模の自救策を速やかに締めくくった後、持続可能な成長基盤を確保し、将来の競争力強化に集中する」と述べ、「市場で企業価値が適正に評価されるよう努め、株主価値の向上にも最善を尽くす」と語った。