フィジカル人工知能（AI）の時代を迎え、ロボットの中核駆動部品である減速機市場で韓国企業が技術自立を越え成長局面に入った。日本と中国企業が二分してきた市場で、SPGを筆頭とする韓国の減速機各社は、米国市場の脱中国方針に伴う反射利益を狙い、シェア拡大に動いている。
減速機はモーターの回転速度を落として力（トルク）を増幅する部品で、ロボット全体の原価の約30〜40%を占める。これまで精密減速機市場は日本と中国企業が掌握してきたが、日本製は長い納期と高価格が、中国製は精度と耐久性の問題が弱点とされてきた。韓国企業は短納期と品質に比した合理的な価格を武器に、市場の隙間をこじ開けている。
2日、業界によると、ロボット用精密減速機3種（遊星・ハーモニック・サイクロイド）をすべて生産するSPGは、減速機を統合したロボット駆動モジュールであるアクチュエーターの量産で最終段階のスピードを上げている。遊星減速機は四足歩行ロボットのように高出力が必要な移動装置に主に使われ、ハーモニック減速機は精度が重要な協働ロボットの関節に用いられる。サイクロイド減速機は衝撃荷重に強く、大型産業用ロボットの関節に主に適用される。
SPGは試作品の改良を経て、来年上半期には本格的にアクチュエーターの量産に入る計画だ。これは、最近米国のロボット・ビッグテック企業がサプライチェーンの不安定性などを理由に中国製ロボット部品の使用を中止しようとする動きと重なる。
代表例としてテスラを率いるイーロン・マスク最高経営責任者（CEO）は、ヒューマノイドロボット「オプティマス」の量産を前に、核心部品の中国依存度を下げるためサプライチェーン多角化の意志を示してきた。こうした流れに合わせ、SPGは主力製品である精密減速機に自社のモーター技術を組み合わせ、単品供給から高付加価値のモジュール単位供給へと事業領域の拡大に乗り出した。
SPG関係者は「米国企業の中国製排除宣言で国産部品への関心が高まった」と述べ、「こうした反射効果を速やかに取り込む戦略として、来年上半期の米国輸出および国内供給を目標にアクチュエーターの量産体制を整えている」と語った。併せて「試作品ベースで中国製アクチュエーターに比べ精度を2倍以上高め、重量は約10%減らした」と述べた。
国内外の主要ロボット企業との協業も拡大中である。現在、レインボーロボティクスの協働ロボットと双腕ロボット全モデルに減速機を単独供給しているSPGは、四足歩行ロボットや自律走行ロボット（AMR）などへ供給範囲を広げている。さらに、米国主要ロボットメーカーの四足歩行ロボットにも精密減速機の供給を打診しているという。
精密減速機事業が本格化し、SPGの利益も改善傾向だ。金融監督院の電子公示システムによると、SPGの今年第3四半期累計の営業利益は129億ウォンで、前年同期比31%増加した。今年のロボット減速機の売上高は100億ウォン台後半で損益分岐点に達した。来年はロボット減速機事業で300億ウォン台の売上が見込まれ、会社設立以来初めて当部門で黒字転換に成功する見通しである。
ハーモニック減速機を製造するSBB TECHも市場攻略を加速している。BOOKOOK Securitiesのキム・ソンファン研究員は「SBB TECHは独自の歯形設計技術に基づく顧客別カスタム製作が強みだ」と述べ、「日本の競合に比べ供給価格は70%水準で価格競争力を備え、協働ロボット市場での浸透率が速いペースで高まっているだけに、国産化による代替需要が増加するだろう」と語った。
このほか、産業用遊星減速機を主力とするウリム機械は、ロボット用精密遊星減速機とサイクロイド減速機のラインなどを拡張中だ。自動車用変速機部品を基盤に成長してきたDICは、ギア加工技術を応用してロボット減速機分野への参入を模索している。
このように国産減速機製品がグローバル企業の代替品として浮上し、先頭企業の株価も跳ねている。11月末時点でSPGの株価は年初来約121%急騰し、SBB TECHとウリム機械の株価はそれぞれ約48%、53%上昇した。
ただし証券業界は、ロボット部品産業の場合は前工程産業の動向を注視すべきだと強調する。グロースリサーチのイ・ジェモ研究員は「精密減速機事業はロボット市場の本格的な成長と密接に連動している」と述べ、「世界的な景気減速で企業の設備投資が萎縮する場合、大規模な売上拡大が想定より遅れる可能性がある」と語った。