KB資産運用は9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）を前に、金利と株式市場のボラティリティ拡大に対応する戦略として、ボラティリティ管理とインカム確保、長期成長参加など投資目的に応じて資産ごとの役割を分ける方策を提示した。
KB資産運用は▲ボラティリティ管理▲インカム確保▲成長参加を3つの中核戦略とし、投資家の目的とリスク嗜好に応じて活用できる戦略ファンド7本を選定したと11日明らかにした。
まず市場のボラティリティ管理が必要な投資家には「KB ネイルドリーム超短期債」、「KB 米国 S&P500 インデックス 40」、「KB 米国 ナスダック100 インデックス 40」を提案した。
KB ネイルドリーム超短期債は、満期が短い韓国内債券と短期金融商品を中心に運用し、金利変動に対する感応度を下げ、翌営業日（T+1日）に換金が可能な商品である。KB 米国 S&P500 インデックス 40とKB 米国 ナスダック100 インデックス 40は債券混合型商品で、米国の代表指数40%と韓国内の短期債券60%を組み入れ、米国株式市場の成長機会を確保しつつ、株式100%投資に比べてボラティリティを抑えた点が特徴である.
インカム確保のための配当戦略としては「KB RISE 米国高配当 ETF モアドリーム」と「KB 新しい高配当」を挙げた。配当によるインカム確保とクオリティ株投資で下方リスクを防ぎ、ボラティリティ局面でも安定的な収益を追求する。
「KB RISE 米国高配当 ETF モアドリーム」は米国高配当ETFに分散投資し、配当収益と中長期のキャピタルゲインを併せて追求する。「KB 新しい高配当」は高配当株を中心に、減配企業と成長バリュー株も組み入れ、配当収益と株価上昇機会を図る。
長期的な成長機会を探す投資家には、資産配分戦略商品である「KB オールアセット AI ソリューション EMP」と「KB ダイナミック 適格 TDF 2040」を提案した。
KB オールアセット AI ソリューション EMPは、KBのAIディープラーニング・アルゴリズム「アンダーソン」を活用し、株式・債券・商品ETFなどの資産比率を調整して市場の変化に対応する。KB ダイナミック 適格 TDF 2040は、生涯設計のグライドパスに沿ってリスク資産比率を調整する商品で、長期的な資産形成を目標とする投資家に適しているとKB資産運用は説明した。
足元のグローバル金融市場は、米国の雇用と物価指標、金融政策の方向性に加え、国際原油価格や地政学的要因が重なり、不確実性が高まっている。金利と株式市場の方向性を断定しにくいだけに、単一資産への方向性投資よりも、投資目的とリスク嗜好に合わせてポートフォリオを構成する必要性が高まっているというのがKB資産運用の分析である。
チャン・スンモKB資産運用商品戦略本部長は「金利と株式市場の方向性を断定しにくい時期であるほど、どの資産が上がるかを予測するよりも、ポートフォリオの中で各資産の役割を明確にすることが重要だ」と述べ、「短期待機資金は超短期債、中長期の成長参加は債券混合、安定成長の追求は高配当、長期投資はAI EMPとターゲットデートファンド（TDF）など、投資目的に合った戦略を活用する必要がある」と語った。