オープンAIが次世代人工知能（AI）「GPT-6 アストラ」を公開し、市場の関心が集まっている。オープンAIはこのAIを紹介し「汎用人工知能（AGI）時代の始まり」だとした。しばらくAI懐疑論に押されて鈍っていた半導体株も即座に反騰に転じた。エヌビディアなど米ビッグテックはもちろん、サムスン電子やSKハイニックスなど韓国の半導体主力株まで一斉に動意づいている。証券街では、グローバルAI開発各社の性能競争に再び火がついた以上、AIインフラ関連株の株価反発基調が続くとの分析が出ている。
先の7日にはサムスン電子が5%台、SKハイニックスが8%台の上昇を示した。3日に公開されたアストラのニュースが伝わり、久方ぶりに株価が大きく跳ねたためだ。ただし短期急騰に伴う利益確定売りが出て、きょう（8日）終値ベースでSKハイニックスのみ小幅な上昇を維持した一方、サムスン電子は下落に転じ、まちまちの展開で取引を終えた。
人間を代替してコンピューターを直接操作し、複雑な多段階業務を自律的に遂行するのが特徴である。資料検索とChatGPT開発社であるオープンAIが披露した次世代AI「アストラ」は単純な質疑応答の水準を超える。利用分析はもちろん、文書およびプレゼン資料の作成、プログラムの制作と実行後のエラー検証に至るまで全過程を一貫して処理するというのが会社側の説明だ。
イ・ギュウォンDS投資証券研究員は「アストラはエージェンティックAIの適用範囲をコーディングからホワイトカラー業務全般へ拡張した点で意義がある」としつつ「アストラの性能改善が、コーディングを超えて複数のソフトウエアを直接使い、1つの業務を最後まで遂行するエージェント能力の拡張として現れていることを示している」と語った。
アストラの最大の特徴は「循環深度（Recurrent Depth）」という新たなスケーリング法則（サイズが大きくなるほど効率性が向上する現象）を導入し、10万枚以上のGPUを活用して史上最大規模の事前学習を進めた点である。
例えば従来のAIの場合、ユーザーが質問を投げると演算ブロック（transformer block）を複数経た後、推論を通じて回答を作り出した。ところがアストラは循環深度という方式によって、この演算ブロックを複数経る同一の行為を何度も反復するやり方で性能を高めたということだ。
この方式を活用すれば、この演算ブロックなど多様な要素で構成されるパラメーターの規模を拡大せずとも性能向上が可能になる。パラメーターとは平たく言えばAIの脳であり、既存のAI開発各社はこの脳の大きさを拡大してAIモデルの性能を上げることに注力していた。
このパラメーターが保存される空間が高帯域幅メモリー（HBM）だが、これまではパラメーターの規模拡大に注力した結果、HBMがより多く必要となっていた。HBMの需要に否定的影響を及ぼし得るのではないかとの指摘もあり得るが、実際にHBMのボトルネックが解消される可能性は極めて低いと証券街はみている。
同研究員は「いまAI開発各社の間でモデル性能競争が極めて激しい状況だ」と述べ、「循環深度という新しい方式が登場しても、最大のパラメーターでより高性能のAIモデルを作ろうとするはずであり、HBMは可能な限り多く搭載しようとするだろう」と説明した。
性能に優れた新AIの登場でメモリー半導体の需要が増えるとの期待感も高まっている。ジェンスン・フアンエヌビディア最高経営責任者（CEO）はX（旧ツイッター）で「ついにAGIが到来した」とし、アストラの学習に自社のグラフィックス処理装置（GPU）10数万個が使われたと明らかにした。
フアンは続けて「次のモデルには40万個が稼働する」と付け加えた。GPUの演算性能を最大化するには高帯域幅メモリー（HBM）の搭載が不可欠である以上、メモリー半導体需要も急増することを示唆した発言である。
結局、アストラ級AIを実装するには大規模AIチップインフラが不可欠であることが立証され、鈍化していたAIインフラ投資が再開されるとの分析が出ている。オープンAIの新モデル投入でビッグテック間のモデル性能競争が再点火した以上、インフラ拡充とサービス利用量の増加が相まって半導体需要を持続的に刺激する見通しだ。
チェ・ボヨン教保証券研究員は「半導体の投資心理が回復したのは、特定モデルの勝敗のみならず、こうした競争が既存サービスの置き換えにとどまらず新たな業務と利用量を生み出せるかどうかを示す可能性にある」とし、「利用量の増加が演算効率改善の効果を上回るなら、これを処理するGPUとサーバー・メモリー需要も拡大し得る」と述べた。
キム・ドンウォンKB証券リサーチ本部長は「米国と中国のAI新規モデル投入とデータセンター増設拡大競争でサムスン電子とSKハイニックスが最大の恩恵を受けることが期待される」とし、「来年のメモリー市場はHBM4需要の急増とともに、汎用メモリーの同時成長の加速が見込まれる」と説明した。