金融監督院が未上場株式の投資家に対し、投資前に会社情報と投資勧誘者の実体を確認するよう呼びかけた。最近、韓国の株式市場への関心が高まり、上場前の高い収益を期待する未上場株式の投資需要が増えているが、虚偽・誇張された上場計画を掲げた投資勧誘により被害が発生しているためだ。
7日金融監督院は、未上場株式への投資に際して、▲会社 ▲未上場株式の投資勧誘者 ▲上場段階に関する情報確認が必要だと強調した。
金融監督院はまず、投資対象会社の情報を金融監督院電子公示システム（DART）で確認するよう勧告した。事業報告書や監査報告書など会社の財務状況と事業内容を確認できる資料がない場合や、投資勧誘が行われているにもかかわらず証券申告書や少額公募の公示書類が確認できない場合は、投資に慎重であるべきだと説明した。
投資勧誘業者の名称だけを見て金融会社や専門投資機関と判断してはならないとも強調した。「パートナーズ」「ベンチャー投資」「インベストメント」「PE」などの名称を用いていても、金融当局の認可・登録を受けていない業者である可能性があるため、金融消費者情報ポータル「ファイン（FINE）」などを通じて制度圏の金融会社かどうかを直接確認すべきだということだ。
金融監督院は実際の摘発事例も紹介した。あるマルチ商法的な株式販売組織は、未上場会社の株式を確保した後、電話やカカオトークなどを通じて一般投資家に高値で販売しながら、証券申告書を提出しなかった。該当業者は「パートナーズ」「インベストメント」「ベンチャー投資」など金融会社と誤認しやすい名称を使用していたことが判明した。
別の事例では、未上場の製薬・バイオ企業の代表理事が一般投資家に保有株式を売却する際、「FDA承認予定」「KOSDAQ上場予定」などを強調したが、投資家に必要な情報を提供するための手続きを適切に経ていないことが判明した。該当企業は営業損失を計上するなど投資リスクが高い状況だったが、投資家は関連情報を十分に提供されなかった。
「上場間近」という言葉もそのまま信じてはならないとした。未上場会社が実際に上場を推進するには、代表主幹事会社の選定、指定監査人による外部監査、株式の電子登録、取引所の上場予備審査など、複数の手続きを経る必要がある。金融監督院は、代表主幹事会社の選任や名義書換代理契約などが行われていない場合、上場準備の初期段階である可能性があると説明した。
金融監督院は、投資家が上場予備審査の申請有無を韓国取引所で確認し、代表主幹事会社の選任有無も該当証券会社などを通じてクロスチェックするよう求めた。