シティがサムスン・SKハイニックス目標株下げ買い維持

シティグループはウォン・ドル為替レート下落（ウォン高）に伴う影響を反映し、サムスン電子(005930)とサムスン電子およびSKハイニックスの業績見通しと目標株価をいずれも下方修正した。ただしシティは、グローバルメモリー市場の好況が続くとして2銘柄に対する投資判断は「買い」を維持した。

3日金融投資業界によると、シティはサムスン電子の7〜9月期の営業利益見通しと目標株価を下方修正した。

シティは今年7〜9月期のサムスン電子の営業利益が104兆1000億ウォンを記録すると予想した。従来見通し（115兆5000億ウォン）から期待値を約10%引き下げた。シティは最近為替レートが下落し、会社が従業員に巨額の成果給を約束したことを業績下方修正の根拠として説明した。

さらに最近メモリー価格が上昇するなか、世界的な消費心理が弱含み、サムスン電子のモバイル・消費者家電事業部門の業績が不振になると予想された。サムスン電子の目標株価は従来の45万円から43万円へ引き下げた。

またシティはSKハイニックスの7〜9月期予想営業利益を従来の76兆7000億ウォンから74兆ウォンへ3%引き下げた。2026年通期の営業利益見通しも261兆1000億ウォンから254兆2000億ウォンへ下方修正した。

SKハイニックスの目標株価は従来の310万円から300万円へ引き下げた。シティはメモリー市場のファンダメンタルズが堅調でSKハイニックスの株価はさらに上昇するとしつつも、為替レート下落に伴う影響が業績に反映されると分析した。

2社の目標株価は引き下げたが、現在株価には上昇余地が大きいと判断した。シティは業績見通しを下方修正しつつも、長期供給契約の積み上がりとメモリー供給不足により市況の好調が続くと見通した。