KCGI資産運用が韓国の成長株と優良債券に同時に投資する債券混合型ファンドを打ち出した。株式比率は50%未満に制限し、半分以上を債券に配分して株式市場のボラティリティを抑えつつ安定的な利子収益を確保する戦略である。
KCGI資産運用は13日「KCGI コリア成長リーダーシップ50証券投資信託[債券混合]」を設定したと明らかにした.
株式部門では売上高と利益が着実に伸びる伝統的成長株だけでなく、保有持分や現金など資産価値の上昇・再評価が期待される企業を選別して投資する。特定の時価総額規模に限定せず、大型株と中小型株を幅広く組み入れるオールキャップ（All-Cap）戦略を活用する予定だ。
ポートフォリオは15〜30銘柄に圧縮して運用する。計量指標を活用して投資対象をふるいにかけ、段階別のロスカット基準を適用してリスクを管理する。
債券には全資産の50%以上を配分する。国公債と銀行債、与信専門金融会社債（与信社債）をはじめ、信用格付AA-以上の社債、A1等級以上の優良コマーシャルペーパー（CP）を主に組み入れる。中・短期物中心で運用し、目標デュレーションは約1.1年だ。金利変化とイールドカーブ、債券セクター別の相対価値などを活用して追加収益も追求する。
株式運用はキム・ヒョンソク株式運用チーム長が、債券運用はホン・サウク債券運用本部長が担う。キム・チーム長は企業調査を通じた銘柄発掘と成長株投資分野で11年の経歴を積み、ホン・本部長は20年以上にわたり債券リサーチと運用業務を担当してきた。
今回のファンドは満期のない追加型で設定され、リスク等級は4等級（普通リスク）である。オープン型商品で中途換金が可能で、別途の換金手数料はない。
KCGI資産運用の関係者は「インデックスファンドの創始者であるジョン・ボーグルは、複雑な資産配分戦略の代わりに『株式50%＋債券50%』という単純なバランスポートフォリオが個人投資家にとって優れた代案になると助言したことがある」と述べ、「株式のボラティリティは積極的に防御しつつ、韓国株式市場の長期成長性に投資するのに適切な選択肢になる」と語った。